Valores negociables: inversiones líquidas, definición y ejemplo

¿Qué son los valores negociables?

Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o para títulos de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. los empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. Los gobiernos también emiten títulos de deuda de este tipo en forma de letras del Tesoro, que se utilizan para financiar proyectos y gastos públicos.

Valores negociables mostrados en una pantalla

Características de los valores negociables

Algunos inversores están más deseosos de hacerse con este tipo de inversión debido a los cortos plazos de vencimiento, que suelen ser inferiores a un año. Convertir o liquidar estas inversiones en efectivo es mucho más fácil que en el caso de valores a largo plazo.

Los valores negociables se caracterizan por:

  • Un período de vencimiento de 1 año o menos
  • La capacidad de ser comprado o vendido en una bolsa de valores pública o una bolsa de bonos públicos.
  • Tener un mercado secundario sólido que posibilite transacciones de compra y venta líquidas, además de ofrecer una valoración de precios precisa para los inversores.
  • Tener mayor liquidez, reduciendo efectivamente el riesgo.
  • NO efectivo o equivalentes de efectivo (valores del mercado monetario con vencimiento en 3 meses)

Naturalmente, la idoneidad de las inversiones en valores negociables dependerá de la estrategia de inversión del inversor o de la empresa. Los valores negociables a menudo tendrán rendimientos más bajos en comparación con las inversiones a largo plazo o abiertas, como las acciones. Dado que el valor negociable solo se mantiene durante un año o menos, existe un menor riesgo de vencimiento y riesgo de liquidez incorporado en el producto.

Contabilidad de valores negociables

Los valores líquidos a corto plazo se clasifican de manera diferente cuando se trata de su contabilidad, en función del propósito para el que se compran.

Hay tres clasificaciones diferentes de valores negociables:

  1. Disponible para venta
  2. Mantenidos para negociar
  3. Conservado hasta su vencimiento

Estas clasificaciones dependen de ciertos criterios, pero también del historial de transacciones que cualquier inversionista o firma ha empleado en sus prácticas contables pasadas.

Ejemplo del balance de Amazon

Al realizar un análisis financiero, es importante saber cómo incorporar este tipo de inversiones líquidas a corto plazo. Estas inversiones se enumerarán en Activos circulantes en el balance general porque vencen dentro de un año, pero no se considerarán como parte de Efectivo y equivalentes porque consisten en valores de renta variable y / o valores de renta fija con vencimiento superior a 3 meses.

Aquí hay un ejemplo del balance general de Amazon.com:

Balance general de Amazon: valores negociables
Fuente: Amazon.com

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de CFI para comprender la naturaleza de cómo las empresas informan sus inversiones líquidas a corto plazo. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera como analista financiero, estos recursos de CFI lo ayudarán en su camino:

  • Análisis de estados financieros
  • Análisis comparativo de empresas
  • ¿Qué es el modelado financiero?
  • Guía de modelado DCF