Valor del riesgo: descripción general, componentes, cómo funciona el riesgo empresarial

 

¿Qué es el valor del riesgo?

El valor del riesgo se refiere al beneficio financiero que obtendrá una organización por realizar una actividad de toma de riesgos. Las empresas realizan diferentes actividades todo el tiempo, como iniciar una nueva línea de productos, abrir una nueva tienda minorista, ingresar a un nuevo mercado geográfico, etc., y todas las actividades conllevan un cierto nivel de riesgo.

Valor del riesgo

El nivel de riesgo involucrado en cualquier actividad depende de la capacidad de la empresa para recuperar todos los costos incurridos en el ejercicio de la actividad. Además, cada actividad conlleva un nivel de riesgo diferente, y es responsabilidad de la dirección determinar si una actividad seleccionada ayudará a la empresa a alcanzar los objetivos deseados. El valor del riesgo considera los componentes individuales del costo del riesgo para determinar si una actividad de toma de riesgos se suma a la valor para el accionista.

Resumen

  • El valor del riesgo se refiere al beneficio financiero que las partes interesadas de una organización obtienen al realizar una actividad de toma de riesgos.
  • La cantidad de riesgo involucrado en cualquier actividad depende del tipo de actividad y la capacidad de la empresa para recuperar los costos incurridos.
  • Cada actividad conlleva un costo de oportunidad, que es el beneficio que se pierde al gastar dinero en una actividad en lugar de otras actividades con un beneficio potencial.

Comprensión del valor del riesgo

Las empresas enfrentan recursos limitados y la gerencia debe tomar decisiones inteligentes para generar retornos para los inversionistas. La gerencia debe realizar movimientos calculados sobre las actividades de toma de riesgos que la empresa elige implementar. Independientemente de si las actividades serán un éxito o un fracaso, el valor del riesgo incluye un elemento de costo de oportunidad.

Gastar dinero en una actividad conlleva el costo de oportunidad del tiempo y el dinero gastado, es decir, el dinero gastado no se puede utilizar en una actividad diferente. Por ejemplo, si una empresa invierte $ 50 millones en una nueva línea de productos y la línea de productos no genera los rendimientos esperados, el costo de oportunidad perdido representa todas las actividades que la empresa podría haber logrado con el capital de $ 50 millones.

Al realizar actividades de toma de riesgos, las empresas deben considerar el riesgo de factores externos y la viabilidad futura de las actividades. Por ejemplo, las empresas de equipaje exploraron la posibilidad de insertar microchips y baterías en el equipaje como una forma de rastrear el equipaje si alguna vez se perdía. Las empresas apostaron por el avance tecnológico para proporcionar una solución a un problema que los viajeros encuentran a menudo cuando transitan por los aeropuertos.

Sin embargo, la idea del equipaje inteligente no duró mucho después de que las aerolíneas rechazaron la idea de insertar microchip y baterías en el equipaje por razones de seguridad. Las aerolíneas rechazaron la idea propuesta sobre la base de que el equipaje inteligente presentaba el riesgo de que se incendiaran las baterías, y posteriormente fueron prohibidos en los Estados Unidos.

Como resultado, la mayoría de las empresas de equipajes inteligentes que inicialmente invirtieron en la innovación incurrieron en enormes pérdidas y se vieron obligadas a liquidar. Si los fabricantes hubieran determinado el riesgo antes de emprender la actividad, podrían haber invertido el capital en otras actividades de toma de riesgos que no se ven afectadas en gran medida por las regulaciones del mercado.

Componentes del costo de riesgo

El costo de los riesgos se refiere a todos los costos incurridos en la gestión de riesgos y las pérdidas asociadas. Es la suma de todos los elementos de un negocio relacionados con el riesgo, incluidas las pérdidas retenidas no aseguradas, los costos de control de riesgos, los costos de transferencia, los gastos de ajuste de pérdidas, el costo de mitigar los riesgos y el costo de administrar un programa de gestión de riesgos.

Los costos se calculan para cada período financiero. Cada uno de los componentes del costo del riesgo se trata como una opción de inversión y debe mostrar una Retorno de la inversión.

Por ejemplo, una empresa puede asignar una parte de su presupuesto anual a su departamento de gestión de riesgos como una forma de gestionar la exposición al riesgo de la empresa. La dirección confía al personal del departamento de gestión de riesgos la función de identificar los riesgos a los que se enfrenta la empresa.

El departamento también tiene la tarea de idear formas de gestionar la exposición al riesgo antes de que la empresa incurra en pérdidas. La asignación presupuestaria al departamento se considerará beneficiosa si el costo incurrido en la gestión de riesgos es menor que las ganancias que la empresa obtuvo durante el período.

Cómo funciona el riesgo empresarial

El riesgo comercial es la exposición de una empresa a cualquier factor que pueda causar una disminución en sus ingresos. Incluye cualquier factor que amenace la capacidad de la empresa para lograr sus objetivos financieros. Los riesgos pueden provenir de dentro de la empresa o debido a factores externos que no puede controlar.

Aunque es posible que las empresas no puedan protegerse por completo de los riesgos que enfrentan, existen pasos que pueden tomar para responder de manera adecuada y reducir la exposición al riesgo. Los principales tipos de riesgo empresarial incluyen:

1. Riesgos internos

Los riesgos internos son causados ​​por factores dentro de una organización. Dado que estos riesgos surgen de fuentes dentro de la organización, la dirección puede tomar medidas para gestionar los riesgos internos. Ejemplos de riesgos comerciales internos incluyen huelgas sindicales, gestión ineficaz, tecnologías obsoletas, problemas de servidores, daños a los activos de la empresa, etc.

2. Riesgos externos

Los riesgos externos son factores que surgen de fuentes externas a la organización y no pueden ser controlados por la empresa. Además, a diferencia de los riesgos internos, es imposible predecir la ocurrencia de riesgos externos con un alto nivel de confiabilidad. Ejemplos de riesgos externos son la recesión económica, la inflación, desastres naturalese inestabilidad política.