Tasa de rotación de efectivo (CTR): descripción general, fórmula, cómo interpretar

¿Qué es la tasa de rotación de efectivo (CTR)?

El índice de rotación de efectivo (CTR) es un índice de eficiencia que muestra el número de veces que se entrega efectivo en un período contable. El índice de rotación de efectivo funciona de manera más eficaz para las empresas que no ofrecen ventas a crédito.

Fórmula para la tasa de rotación de efectivo

La fórmula para calcular el índice de rotación de efectivo es la siguiente:

Ratio de rotación de efectivo

Dónde:

  • Ingresos es el ingreso de una empresa y se puede encontrar en el estado de resultados
  • Efectivo y equivalentes de efectivo son los activos más líquidos del balance de una empresa.

Generalmente, las líneas de pedido tomadas del hoja de balance debe promediarse. Por lo tanto, el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser un monto promedio del último período contable y del período contable actual.

Sumario rápido:

  • El índice de rotación de efectivo es un índice de eficiencia que revela la cantidad de veces que se entrega efectivo en un período contable.
  • El índice de rotación de efectivo se calcula como los ingresos divididos por el efectivo y los equivalentes de efectivo.
  • La tasa de rotación de caja es ideal para empresas que no ofrecen ventas a crédito.

Ejemplo de la tasa de rotación de efectivo

Actualmente es 2014: John es propietario de un negocio que busca obtener una mejor comprensión de la gestión de efectivo de su empresa en una base de tendencias (2013-2014) mediante el uso del índice de rotación de efectivo. El siguiente es un balance parcial y un estado de resultados de la empresa:

Balance parcial

Estado de resultados

El índice de rotación de efectivo de la compañía en 2013 se calcula como $ 118,086 / (($ 150,000 + $ 181,210) / 2) = 0,71x.

El índice de rotación de efectivo de la compañía en 2014 se calcula como $ 131,345 / (($ 181,210 + $ 183,715) / 2) = 0,72x.

De 2013 a 2014, el índice de rotación de caja de la empresa mejoró ligeramente. Por lo tanto, la gestión de caja de la empresa mejoró marginalmente año tras año.

Interpretación del índice de rotación de efectivo

El índice de rotación de efectivo indica cuántas veces una empresa pasó por su saldo de efectivo durante un período contable y la eficiencia del efectivo de una empresa en la generación de ingresos. Además, el índice de rotación de efectivo suele ser utilizado por contadores para fines presupuestarios.

Es deseable un índice de rotación de efectivo más alto, ya que indica una mayor frecuencia de reposición de efectivo a través de los ingresos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no existe un número de razón de rotación de efectivo ideal. Al igual que con otras proporciones, debe compararse con la competencia y los puntos de referencia de la industria.

Días de reposición de efectivo

Extender el índice de rotación de efectivo dividiendo 365 por el CTR proporciona el número de días, en promedio, que le toma a una empresa reponer su saldo de efectivo. Esta fórmula es la siguiente:

Días de reabastecimiento de efectivo - Fórmula

Por ejemplo, si una empresa informa un índice de rotación de efectivo de 2, los días que demora el reabastecimiento de efectivo serían 365/2 = 183.

Inconvenientes del índice de rotación de efectivo

El inconveniente clave del índice de rotación de efectivo es que no tiene en cuenta ventas a crédito, que son ventas realizadas por clientes en las que se retrasa el pago. El índice de rotación de efectivo es más apropiado para empresas que no ofrecen ventas a crédito. El uso del índice de rotación de efectivo para las empresas que ofrecen ventas a crédito sesga el CTR haciéndolo más grande de lo que realmente es.

Además, acumular efectivo para futuros adquisiciones sesga la tasa de rotación de efectivo a la baja. El CTR se utiliza mejor si el saldo de efectivo de la empresa año tras año no presenta cambios significativos.

Recursos adicionales

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  • Ratio de rotación de activos
  • Glosario de ratios de análisis financiero
  • Analisis de proporción
  • Tipos de presupuestos