Tasa de crecimiento compuesto: descripción general, cómo calcular, ejemplo

¿Qué es la tasa de crecimiento compuesta?

La tasa de crecimiento compuesta es una medida que se utiliza específicamente en contextos de negocios e inversiones, que indica la tasa de crecimiento durante múltiples períodos de tiempo. Es una medida del crecimiento constante de una serie de datos. La mayor ventaja de la tasa de crecimiento compuesta es que la métrica tiene en cuenta el efecto de la composición. Por tanto, es especialmente significativo en la evaluación de retornos de inversiones.

Tasa de crecimiento compuesta

A diferencia de las tasas de crecimiento promedio que son propensas a los niveles de volatilidad, las tasas de crecimiento compuesto no se ven afectadas por volatilidad. Por tanto, son más relevantes en la comparación de diferentes series de datos.

Comprensión de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una de las métricas más utilizadas en el análisis financiero y la modelización financiera. En modelos financieros, la CAGR se calcula para métricas operativas importantes como EBITDA, y también para gastos de capital (capex) y ingresos. Además, la CAGR se puede utilizar para pronosticar las tasas de crecimiento futuras.

Sin embargo, se debe tener cuidado al utilizar la tasa de crecimiento compuesta en el análisis financiero. La métrica suaviza los datos históricos, omite el efecto de la volatilidad e implica el crecimiento constante de la serie de datos. Por esas razones, es mejor utilizar la tasa de crecimiento compuesta junto con otras métricas, y siempre se debe considerar el contexto de la situación dada.

¿Cómo calcular la tasa de crecimiento compuesta?

La fórmula para calcular la tasa de crecimiento compuesta es:

Tasa de crecimiento compuesto - Fórmula

Dónde:

  • Vnorte – el valor final
  • V0 – el valor inicial
  • norte – el número de períodos

Ejemplo

Hace cinco años, Sam invirtió $ 10,000 en acciones de ABC Corp. A continuación, puede ver el valor total de su inversión al final de cada año:

  • Año 1: $ 10,500
  • Año 2: $ 8.500
  • Año 3: $ 9,750
  • Año 4: $ 10,700
  • Año 5: 11,500

Sam quiere determinar la tasa de crecimiento constante de su inversión. En tal caso, la tasa de crecimiento constante es igual a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR). La CAGR de su inversión se calcula de la siguiente manera:

CAGR - Ejemplo de cálculo

Durante el período de cinco años, la inversión de Sam creció un 2,8%. Tenga en cuenta que usamos $ 10,000 como valor inicial porque era el monto de la inversión inicial.

Recursos adicionales

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  • Calculadora CAGR
  • Los gastos de capital
  • VIX
  • Año tras año (YOY)