Tasa anual equivalente (TAE): descripción general, cómo utilizarla, importancia

 

¿Qué es la Tasa Anual Equivalente (TAE)?

La Tasa Anual Equivalente (TAE) es la tasa de interés después de tener en cuenta los efectos de la capitalización para normalizar la tasa de interés. El AER es la tasa de interés real que producirá una inversión, préstamo o cuenta de ahorros después de contabilizar la capitalización.

Tasa anual equivalente

Resumen

  • La tasa anual equivalente (TAE) es la tasa de interés real porque tiene en cuenta los efectos de la capitalización.
  • Es una herramienta importante para evaluar bonos, préstamos o cuentas para comprender el rendimiento real de la inversión (ROI) o la tasa de interés.
  • El AER siempre será más alto que el nominal, o la tasa establecida, cuando la capitalización está presente.

Fórmula de tasa equivalente anual

La fórmula para la tasa equivalente anual se da a continuación:

Tasa anual equivalente - Fórmula

Cómo se usa AER

La tasa equivalente anual se utiliza para comparar las tasas de interés entre préstamos o inversiones con diferentes períodos de capitalización, como semanal, mensual, semestral o anual. Por lo tanto, puede ser utilizado tanto por una persona que busque el mejor cuenta de ahorros o un inversor que compara los rendimientos de los bonos.

Importancia de la AER

El AER es crucial para encontrar el verdadero retorno de la inversión (ROI) de activos que devengan intereses. La tasa nominal, o la tasa establecida, puede ser materialmente diferente a la TAE debido a los efectos de la capitalización. Significa que la TAE es siempre más alta que la tasa nominal cuando se considera la capitalización.

La siguiente tabla visualiza las diferencias potenciales en la tasa equivalente anual y la tasa nominal con diferentes frecuencias de capitalización:

Tasas anuales equivalentes de diferentes frecuencias de composición
Tasa de interés nominal Semi anualmente Trimestral Mensual Semanal Diario
1% 1,0025% 1,0038% 1,0046% 1,0049% 1,0050%
2% 2.0100% 2.0151% 2,0184% 2,0197% 2.0201%
3% 3,0225% 3,0339% 3,0416% 3,0446% 3,0453%
4% 4.0400% 4.0604% 4.0742% 4.0795% 4.0808%
5% 5,0625% 5,0945% 5.1162% 5.1246% 5,1267%
6% 6.0900% 6,1364% 6.1678% 6.1800% 6,1831%
7% 7,1225% 7,1859% 7.2290% 7.2458% 7.2501%
8% 8.1600% 8.2432% 8,3000% 8,3220% 8,3278%
9% 9,2025% 9,3083% 9,3807% 9,4089% 9,4162%
10% 10,2500% 10,3813% 10,4713% 10,5065% 10,5156%
15% 15,5625% 15,8650% 16,0755% 16,1583% 16,1798%
20% 21,0000% 21,5506% 21,9391% 22,0934% 22,1336%
25% 26,5625% 27,4429% 28,0732% 28,3256% 28,3916%

Tasa anual equivalente frente a interés nominal – Ejemplo

Por ejemplo, digamos que el Bono A ofrece una tasa de cupón de 3%. La tasa nominal del bono es del 6% ya que son dos cupones del 3%. Sin embargo, la TAE del bono será mayor dado que los intereses se pagan dos veces al año. Por tanto, la TAE del bono se calculará como:

AER = (1+ (0.06 / 2) ^ 2)) – 1 = 6,09%

Bond B, por otro lado, ofrece una trimestral tasa de cupón del 1,5%. La tasa nominal del bono sigue siendo del 6%. Sin embargo, el AER será aún mayor, ya que los cupones se pagan cuatro veces al año. Por tanto, la AER del bono será:

AER = (1+ (0.06 / 4) ^ 4)) – 1 = 6,14%

Después de analizar el AER de las dos opciones de bonos, un inversor racional seleccionará el Bono B, asumiendo que todo lo demás es igual, aunque ambos bonos son iguales desde el valor nominal.