Tasa anual efectiva (EAR): cómo calcular la tasa de interés efectiva

 

¿Cuál es la tasa de interés anual efectiva?

La tasa de interés anual efectiva (EAR) es la tasa de interés que se ajusta para compuesto durante un período determinado. En pocas palabras, la tasa de interés anual efectiva es la tasa de interesar que un inversor puede ganar (o pagar) en un año después de considerar la capitalización.

Tasa de interés anual efectiva

EAR se puede utilizar para evaluar los intereses pagaderos sobre un préstamo o cualquier deuda o para evaluar las ganancias de una inversión, como un certificado de inversión garantizada (GIC) o una cuenta de ahorros.

La tasa de interés anual efectiva también se conoce como tasa de interés efectiva (EIR), tasa equivalente anual (AER) o tasa efectiva. Compáralo con el Tasa de porcentaje anual (APR) que se basa en interés simple.

La fórmula EAR se da a continuación:

Fórmula de tasa anual efectiva - EAR

Dónde:

  • yo = Tasa de interés anual declarada
  • norte = Número de períodos de capitalización

Tasa anual efectiva basada en capitalización

La siguiente tabla muestra la diferencia en la tasa anual efectiva cuando cambian los períodos de capitalización.

Tabla de tasa de interés efectiva

Tabla: Curso de fundamentos de renta fija de CFI

Por ejemplo, la TAE de una tasa de interés declarada del 1% compuesta trimestralmente es de 1,0038%.

Importancia de la tasa anual efectiva

La tasa de interés anual efectiva es una herramienta importante que permite evaluar el rendimiento real de una inversión o la tasa de interés real de un préstamo.

La tasa de interés anual establecida y la tasa de interés efectiva pueden ser significativamente diferentes debido a la capitalización. La tasa de interés efectiva es importante para determinar el mejor préstamo o determinar qué inversión ofrece la mayor tasa de retorno.

En el caso de la capitalización, la TAE siempre es más alta que la tasa de interés anual establecida.

Ejemplo de EAR

Por ejemplo, suponga que el banco ofrece su depósito de $ 10,000 a una tasa de interés establecida del 12% compuesta mensualmente. La siguiente tabla demuestra el concepto de tasa de interés anual efectiva:

Captura de pantalla de la calculadora de tasa de interés anual efectivaTabla: Curso de fundamentos de renta fija de CFI

Interés del mes 1: saldo inicial ($ 10,000) x tasa de interés (12% / 12 = 1%) = $ 100

Interés del mes 2: saldo inicial ($ 10,100) x tasa de interés (12% / 12 = 1%) = $ 101

El cambio, en porcentaje, del saldo inicial ($ 10,000) al saldo final ($ 11,268) es ($ 11,268 – $ 10,000) / $ 10,000 = .12683 o 12.683%, que es la tasa de interés anual efectiva. Aunque el banco ofreció una tasa de interés establecida del 12%, su dinero creció un 12,683% debido a la capitalización mensual.

La tasa de interés anual efectiva le permite determinar la verdadera retorno de la inversión (ROI).

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¿Cómo calcular la tasa de interés efectiva?

Para calcular la tasa de interés efectiva usando la fórmula EAR, siga estos pasos:

1. Determine la tasa de interés establecida

La tasa de interés establecida (también llamada tasa de porcentaje anual o tasa nominal) generalmente se encuentra en los titulares del contrato de préstamo o depósito. Ejemplo: «Tasa anual del 36%, interés cobrado mensualmente».

2. Determine la cantidad de períodos de capitalización

Los períodos de capitalización suelen ser mensuales o trimestrales. Los períodos de capitalización pueden ser 12 (12 meses en un año) y 4 trimestrales (4 trimestres en un año).

Para tu referencia:

  • Mensual = 12 períodos de capitalización
  • Trimestral = 4 períodos de capitalización
  • Quincenal = 26 períodos de capitalización
  • Semanal = 52 períodos de capitalización
  • Diario = 365 períodos de capitalización

3. Aplicar la fórmula EAR: EAR = (1+ i / n)norte – 1

Dónde:

    • yo = Tasa de interés declarada
    • norte = Períodos compuestos

Ejemplo

Para calcular la tasa de interés anual efectiva de un tarjeta de crédito con una tasa anual del 36% e intereses cobrados mensualmente:

1. Tasa de interés declarada: 36%

2. Número de períodos de capitalización: 12

Por lo tanto, EAR = (1 + 0.36 / 12) ^ 12 – 1 = 0.4257 o 42.57%.

¿Por qué los bancos no utilizan la tasa de interés anual efectiva?

Cuando los bancos cobran intereses, se utiliza la tasa de interés establecida en lugar de la tasa de interés anual efectiva. Esto se hace para que los consumidores crean que están pagando una tasa de interés más baja.

Por ejemplo, para un préstamo a una tasa de interés establecida del 30%, compuesto mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería 34,48%. Los bancos normalmente anunciarán la tasa de interés establecida del 30% en lugar de la tasa de interés efectiva del 34,48%.

Cuando los bancos pagan intereses en su cuenta de depósito, la EAR se anuncia para que parezca más atractiva que la tasa de interés establecida.

Por ejemplo, para un depósito a una tasa establecida del 10% compuesta mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería del 10,47%. Los bancos anunciarán la tasa de interés anual efectiva del 10,47% en lugar de la tasa de interés establecida del 10%.

Esencialmente, muestran la tasa que parece más favorable.