Tasa anual efectiva: definición, fórmula, lo que necesita saber

¿Cuál es la tasa anual efectiva?

La tasa anual efectiva (EAR) es la tasa de interesar realmente ganado en una inversión o pagado en un préstamo como resultado de la capitalización del interés durante un período de tiempo determinado. Por lo general, es más alta que la tasa nominal y se utiliza para comparar diferentes productos financieros que calculan el interés anual con diferentes períodos de capitalización: semanal, mensual, anual, etc. Al aumentar el número de períodos de capitalización, la tasa de interés anual efectiva aumenta a medida que pasa el tiempo. .

Fórmula de tasa anual efectiva

La tasa anual efectiva es normalmente más alta que la tasa nominal porque la tasa nominal cotiza una tasa de porcentaje anual independientemente de la composición. El aumento del número de períodos de capitalización aumenta la tasa anual efectiva en comparación con la tasa nominal. Para darle otra perspectiva, una inversión que se capitaliza anualmente tendrá una tasa anual efectiva que es igual a su tasa nominal. Sin embargo, si la misma inversión se capitalizara trimestralmente, la tasa anual efectiva sería mayor.

¿Cuál es la fórmula para la tasa anual efectiva?

La fórmula de la EAR es:

Tasa anual efectiva = (1 + (tasa de interés nominal / número de períodos de capitalización)) ^ (número de períodos de capitalización) – 1

Por ejemplo:

Union Bank ofrece una tasa de interés nominal del 12% en su certificado de depósito al Sr. Obama, un cliente bancario. El cliente inicialmente invirtió $ 1,000 y acordó que el interés se capitalizara mensualmente durante un año completo. Como resultado de la capitalización, la tasa de interés efectiva es de 12,683%, en la que el dinero creció $ 126,83 durante un año, aunque el interés se ofrece a sólo el 12%.

Calculadora de tasa anual efectiva

A continuación se muestra una captura de pantalla de la calculadora de tasa anual efectiva (EAR) gratuita de CFI.

Como puede ver en el ejemplo anterior, una tasa de interés nominal del 8.0% con 12 períodos de capitalización por año equivale a una tasa de porcentaje anual efectiva (EAPR) del 8.3%.

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¿Qué es una tasa de interés nominal?

Una tasa de interés nominal es una tasa establecida indicada por un instrumento financiero emitido por un prestamista o garante. Esta tasa es la base de cálculo para derivar el monto de interés resultante de la combinación del principal más los intereses durante un período de tiempo. En esencia, este es el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas o que los inversores reciben de los emisores.

¿Qué es un período de capitalización?

Un período de capitalización es el período de tiempo después del cual el préstamo pendiente o el interés de la inversión se agrega al monto principal de dicho préstamo o inversión. El período puede ser diario, semanal, mensual, trimestral o semestral, según los términos acordados por las partes involucradas. A medida que aumenta el número de períodos de capitalización, también lo hace la cantidad de interés ganado o pagado sobre el dinero utilizado. La capitalización trimestral produce mayores rendimientos que la capitalización semestral, mientras que la capitalización mensual genera más que trimestral y la capitalización diaria genera más que mensual.

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¿Qué importancia tiene la tasa anual efectiva en los negocios?

La tasa de interés anual efectiva es una forma útil de evaluar el rendimiento real de la inversión y determinar los gastos por intereses pagados por un préstamo. Los prestatarios deben tener un conocimiento sólido del impacto costo de la deuda tiene en su negocio, ya que afectará su rentabilidad y solvencia.

Un mayor gasto por intereses reduce el Porcentaje de cobertura de intereses para una empresa, lo que podría reducir su capacidad para pagar la deuda en el futuro. Además, el mayor gasto por intereses reducirá los ingresos netos y la rentabilidad de la empresa (en igualdad de condiciones).

Por otro lado, los inversores se beneficiarán si la tasa de interés efectiva es mayor que la tasa nominal ofrecida por el emisor. También utilizan esta tasa para comparar varias carteras de inversión utilizando diferentes períodos de capitalización para tomar una decisión eficaz.

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