Rendimiento porcentual anual: definición, fórmula, APY frente a APR

¿Qué es el porcentaje de rendimiento anual?

El rendimiento porcentual anual (APY) es un tasa de interés basado en el período de capitalización de un año. El APY proporciona una representación estandarizada de las tasas de interés subyacentes de los productos financieros.

Porcentaje de rendimiento anual

La principal ventaja del rendimiento porcentual anual es la consideración del efecto compuesto. Recuerde que la capitalización es esencialmente un proceso en el que un activo o pasivo gana intereses sobre el principal y Ganancias de capital o intereses devengados. En otras palabras, el APY refleja la tasa de interés real que ganará un prestamista o un inversionista.

Usando el rendimiento porcentual anual, se pueden comparar varios productos financieros cuyas tasas de interés vienen con diferentes períodos de capitalización. Sin embargo, el APY no considera potencial tarifas de cuenta que puede afectar la ganancia neta.

Fórmula

La fórmula general para calcular el rendimiento porcentual anual (APY) se expresa mediante la siguiente ecuación matemática:

Fórmula APY

Dónde:

  • i – la tasa de interés nominal
  • N: el número de períodos de capitalización

Por ejemplo, si el interés se capitaliza mensualmente, entonces la fórmula relevante para calcular el APY es la siguiente:

Fórmula compuesta APY

APY frente a APR

Aunque tanto el rendimiento porcentual anual (APY) como tasa de porcentaje anual (APR) son representaciones de una tasa de interés, existe una distinción significativa entre los dos términos. A diferencia del APY, el APR no considera efectos compuestos.

Como se mencionó anteriormente, la principal ventaja del APY sobre el APR es la representación estandarizada de las tasas de interés. En otras palabras, el primero se puede utilizar para comparar productos con diversas estructuras de capitalización de tasas de interés.

Dado que el APY tiene en cuenta el efecto de capitalización, será más alto que el APR. Por esta razón, instituciones financieras tienden a preferir cotizar la APR en sus ofertas de préstamos, ya que la tasa más baja hace que sus ofertas parezcan más atractivas para los clientes potenciales.

Por la misma razón, el rendimiento porcentual anual se informa con frecuencia en las ofertas de productos de inversión o cuentas bancarias que devengan intereses, ya que la cifra APY parecerá más atractiva para los inversores.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial del global Analista de valoración y modelos financieros (FMVA) ™ programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

  • Retorno continuamente compuesto
  • Tasa de interés anual efectiva
  • Interés simple
  • Tasa de retorno