Relación préstamo-valor: descripción general, importancia, fórmula

La relación préstamo-valor (LTV) es una relación financiera que compara el tamaño de un préstamo con el valor de un activo que se compra con el producto del préstamo. La relación LTV es una métrica importante que evalúa el riesgo de préstamo que conlleva un prestamista al proporcionar el préstamo a un prestatario.

Préstamo a valor

El valor de un activo generalmente lo determinan tasadores independientes o el precio de compra más reciente de un activo. Por lo general, cuando se conocen ambos valores, un prestamista elegirá el menor de los dos valores.

Importancia de la relación préstamo-valor

Generalmente, una relación LTV alta indica un alto nivel de riesgo crediticio. El fundamento de esto es que la propiedad comprada (por ejemplo, una casa) en el hipoteca se utiliza como garantía. Por lo tanto, la relación LTV compara esencialmente el tamaño del préstamo solicitado con el tamaño de los colateral.

Debido a la razón antes mencionada, la evaluación de la relación LTV tiene un papel crucial en la suscripción de hipotecas. Por ejemplo, los prestamistas hipotecarios convencionales suelen ofrecer buenos términos de préstamo si la relación LTV es inferior al 80%.

Para los solicitantes cuya relación LTV excede el 80% pero aún está por debajo del 100%, aún se pueden otorgar préstamos si el solicitante posee un fuerte historial de crédito. Sin embargo, los términos del préstamo probablemente incluirán tasas de interés más altas y requerirán la compra de seguro hipotecario privado (PMI). Es probable que se rechacen los préstamos con un ratio LTV superior al 100%.

Fórmula para la relación préstamo-valor

La fórmula general para calcular la relación préstamo-valor es:

Relación préstamo-valor: fórmula

Ejemplo de relación préstamo-valor

Sam solicita una hipoteca a un banco para comprar una casa nueva. Necesita pedir prestados $ 500,000. Sin embargo, el banco quiere evaluar los riesgos asociados con el préstamo calculando la relación préstamo-valor.

Un tasador independiente determinó que el valor actual de la casa que Sam quiere comprar es de $ 700,000. Por lo tanto, la relación préstamo-valor de la hipoteca es:

Relación préstamo-valor: ejemplo de cálculo

En general, se considera que la relación préstamo-valor del 71% conlleva un riesgo relativamente bajo para el prestamista. Por lo tanto, es probable que el banco apruebe la solicitud de hipoteca de Sam.

Más recursos

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  • Costo de la deuda
  • Programa de deuda
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