Relación entre deuda del mercado crediticio y renta disponible

 

¿Qué es la relación entre la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible?

La relación deuda / renta disponible del mercado crediticio es una métrica financiera que se utiliza para medir las condiciones financieras en hogares. El índice compara el monto total de deuda de los hogares con la renta disponible (renta después de impuestos) de los hogares. La relación deuda / renta disponible del mercado de crédito también se denomina relación deuda familiar / renta disponible.

Fórmula para la relación entre la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible

Relación entre deuda del mercado crediticio y renta disponible

Dónde:

  • Deuda del mercado crediticio se refiere al valor actual de todos los pasivos por préstamos hipotecarios, líneas de crédito de los hogares y pasivos por préstamos no hipotecarios de todos los hogares.
  • Ingreso disponible se refiere a los ingresos después de impuestos obtenidos por todos los hogares.

Ejemplo practico

Hay cinco hogares en el país A. A continuación se muestran la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible de cada hogar. ¿Cuál es la deuda del mercado crediticio sobre la renta disponible para el país A?

Ejemplo 1

Para determinar la relación entre la deuda del mercado de crédito y el ingreso disponible para el país A, sumamos la deuda del mercado de crédito de todos los hogares y la dividimos por la suma del ingreso disponible de todos los hogares. Los cálculos se muestran a continuación:

Deuda total del mercado crediticio = $ 250 000 + $ 450 000 + $ 30 000 + $ 150 000 + $ 650 000 = $ 1,530,000

Ingresos disponibles totales = $ 120 000 + $ 200 000 + $ 40 000 + $ 150 000 + $ 1 000 000 = $ 1,510,000

Relación entre deuda del mercado crediticio y renta disponible = $ 1,530,000 / $ 1,510,000 x 100 = 101,32%

Cómo interpretar

La relación deuda / renta disponible del mercado de crédito mide la capacidad de los hogares para gestionar su deuda existente a partir de su renta disponible. La proporción puede interpretarse como el monto en dólares de la deuda del mercado crediticio por dólar de ingreso disponible de los hogares. En el ejemplo anterior, los hogares del país A tienen una deuda en el mercado crediticio de 1,01 dólares por dólar de renta disponible.

Una proporción más alta a menudo se considera indeseable y arriesgada. Cuanto mayor sea la relación, más susceptibles serán los hogares a cambios adversos en Condiciones económicas. Para ilustrar el hecho, considere los dos escenarios siguientes:

Escenarios

Para simplificar, suponga que la deuda en ambos países tiene un 5% tasa de interés anual sobre el total de la deuda pendiente del mercado de crédito y que todos los hogares de ambos países son homogéneos. Como tal, los hogares en el País B enfrentarían un mayor riesgo crediticio, ya que verían un ingreso disponible relativamente más bajo para cubrir sus pagos de intereses.

El aumento de la carga del pago de intereses puede hacer que los hogares (1) reduzcan consumo y gastos, (2) disminuyen sus ahorros, o (3) disminuyen su monto de reembolso de capital. Esto daría lugar a un impacto adverso en la economía, ya que la reducción del consumo y el gasto desaceleraría la economía.

En el contexto de tasas de interés en aumento, es preocupante ver una proporción alta: las tasas de interés en aumento pueden empujar a los hogares a incumplir con su deuda. Por lo tanto, los responsables de la formulación de políticas prestan mucha atención al índice al establecer las políticas de tasas de interés.

Para concluir, la razón es una medida de la vulnerabilidad financiera relativa de los hogares. Un índice más alto indica un mayor riesgo crediticio de los hogares, mientras que un índice más bajo indica un menor riesgo crediticio de los hogares. La relación debe tenerse en cuenta con las condiciones macroeconómicas actuales para determinar si la relación es preocupante o no.

Por ejemplo, un país con una proporción del 180% con un entorno de tasas de interés del 0% sería significativamente menos preocupante que otro país con una proporción del 180% pero en un entorno de tasas de interés del 10%.

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