Relación deuda neta a EBITDA: descripción general, aplicaciones, ejemplo

 

¿Qué es la relación de deuda neta a EBITDA?

La relación deuda neta a EBITDA mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos. Muestra cuánto tiempo necesita la empresa para operar a los niveles actuales de deuda y EBITDA para pagar toda su deuda.

La razón deuda neta a EBITDA es similar a la razón deuda a EBITDA en que mide la capacidad de pagar pasivos a corto y largo plazo, pero la razón deuda neta a EBITDA también representa el efectivo y equivalentes de efectivo de la compañia.

Desglose de la relación de deuda neta a EBITDA

La razón deuda neta a EBITDA viene dada por la siguiente fórmula:

Relación deuda neta a EBITDA - Fórmula

  • La deuda total de una empresa viene dada por la suma de los pasivos a corto y largo plazo, incluyendo cuentas por pagar, documentos por pagar, hipotecas y cualquier otro tipo de deuda que la empresa haya contraído. La deuda neta se refiere a la deuda de la empresa después de contabilizar el efectivo y las reservas equivalentes al efectivo, ya que son los activos más líquidos de la empresa.
  • El EBITDA se refiere a la suma de las ganancias de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Se utiliza para medir el estado financiero y la rentabilidad de la empresa.

Aplicaciones de la relación Deuda Neta-Tt-EBITDA

Los índices de deuda neta a EBITDA más altos indican que la compañía puede enfrentar dificultades para pagar sus pasivos financieros, en función de sus activos líquidos y EBITDA. A menudo, las agencias de calificación crediticia, los inversores potenciales y los compradores corporativos (es decir, para una fusión o adquisición) utilizan el índice para evaluar el estado financiero de la empresa.

Generalmente, las razones de deuda neta a EBITDA de menos de 3 se consideran aceptables. Cuanto menor sea el índice, mayor será la probabilidad de que la empresa pague con éxito su deuda. Las proporciones superiores a 3 o 4 sirven como «señales de alerta» e indican que la empresa puede sufrir problemas económicos en el futuro.

Sin embargo, al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que la relación deuda neta a EBITDA no es el indicador más confiable de la situación financiera y la rentabilidad de una empresa. Por ejemplo, si la empresa invirtió recientemente en propiedades, planta y equipo (PP&E), es probable que la deuda del año sea alta.

La inversión puede producir mayores ventas en los próximos año fiscal, pero la relación deuda neta a EBITDA para el año fiscal actual será mayor debido al aumento de la deuda. En este caso, la proporción no es el indicador más preciso o confiable de cómo se ve el futuro financiero de la empresa.

Ejemplo practico

Considere la información financiera obtenida de los estados financieros de BotPlant Corporation a continuación:

• Efectivo: $ 50,000

• Equivalentes de efectivo: $ 10,000

• EBITDA: $ 75.000

• Deuda a corto plazo: $ 40,000

• Deuda a largo plazo: $ 100,000

• Deuda neta: $ 80,000

Según la fórmula y la información proporcionada, la deuda neta de BotPlant se puede calcular como: ($ 40,0000 + $ 100,000) – ($ 50,000 + $ 10,000) = $ 80 000

Dado el EBITDA, la razón deuda neta a EBITDA se puede calcular de la siguiente manera:

$ 80 000 / $ 75 000 = 1.07

Es una relación deuda neta a EBITDA relativamente baja e implica que la empresa puede tener poca o ninguna dificultad para pagar sus pasivos en los niveles actuales de ganancias, efectivo y deuda.