REIT minoristas: descripción general, cómo funcionan y tipos

 

¿Qué son los REIT minoristas?

Los REIT minoristas son un tipo de REIT que posee y administra propiedades minoristas en distritos comerciales centrales y áreas de lujo. Alquila el espacio comercial a inquilinos que buscan establecer centros comerciales, tiendas de comestibles, boutiques, etc. Los REIT minoristas ganan dinero alquilando espacio a inquilinos, que pagan el alquiler mensual, trimestral o anual a la empresa REIT.

REIT minoristas

Las propiedades minoristas son inversiones atractivas y constituyen la categoría más grande de inversiones en los Estados Unidos. Al desarrollar propiedades comerciales, la mayoría propiedades inmobiliarias enfóquese en lograr que el inquilino ancla más fuerte posible se convierta en el primer inquilino en el edificio.

Los inquilinos ancla a menudo se asocian con el prestigio. El reconocimiento de nombres es una atracción importante para los clientes e inquilinos, que pueden ser una tienda por departamentos, una cadena de tiendas minoristas o una tienda de mejoras. Un REIT minorista también puede comprar propiedades minoristas en dificultades, como centros comerciales, con la esperanza de cambiarlas y atraer inquilinos deseables que puedan cumplir con sus obligaciones de alquiler mensual.

Sumario rápido

  • Los REIT minoristas poseen y administran propiedades minoristas que se alquilan a centros comerciales, tiendas de comestibles, centros comerciales, boutiques, etc.
  • Los REIT minoristas alquilan espacios comerciales a inquilinos que deben pagar una renta mensual y una parte de los gastos operativos de la propiedad.
  • Poseer acciones en REIT minoristas brinda a los inversores la oportunidad de obtener altos rendimientos, ya que las propiedades minoristas se aprecian con el tiempo.

Cómo funcionan los REIT minoristas

Un modelo de negocio REIT de propiedades minoristas se centra en desarrollar, adquirir, administrar y poseer propiedades minoristas. La empresa puede desarrollar y administrar la propiedad a través de un equipo de administradores de bienes raíces con experiencia y generar ingresos para la empresa.

A veces, un REIT minorista también puede celebrar un contrato con otras empresas inmobiliarias para administrar su cartera de propiedades minoristas. La empresa se encargará de buscar nuevos inquilinos y recaudar ingresos de alquiler de los inquilinos existentes en nombre de los propietarios. Luego, al REIT minorista se le paga un porcentaje de los ingresos por alquiler, según el acuerdo inicial con los propietarios.

Todos los ingresos por alquiler recaudados de las propiedades propiedad del REIT, las comisiones obtenidas por la gestión de otras propiedades minoristas y las ganancias de la venta de propiedades minoristas se distribuyen a los inversores. Por ley, los REIT deben distribuir la mayoría de los anuales netos a sus accionistas como dividendos. Además, las tres cuartas partes de los rendimientos deben generarse a partir de actividades relacionadas con bienes raíces como alquiler, venta de propiedades y transacciones relacionadas.

Una entidad REIT minorista también debe estar estructurada como cualquier otra empresa sujeta a impuestos totalmente constituida por una junta de directores / fideicomisarios, empleados y una constitución. Romper cualquiera de las leyes promulgadas por el Congreso de los EE. UU. Despojará al REIT minorista de algunos de los beneficios de los que disfrutan los REIT. Uno de los beneficios es la exención de impuestos corporativos y impuestos a nivel federal. Los ingresos solo se gravan al nivel de los accionistas después de su distribución a los accionistas, quienes deben declarar los ingresos al presentar los impuestos.

Tipos de REIT minoristas

Los siguientes son los principales tipos de REIT minoristas:

1. REIT minoristas de centros comerciales

Los REIT de centros comerciales, también conocidos como REIT de centros comerciales, son una gran oportunidad de inversión para los inversores que buscan rendimientos sólidos y rendimientos de dividendos superiores a la media. A medida que evoluciona la industria minorista, los REIT de los centros comerciales ofrecen un mayor potencial de crecimiento. Los centros comerciales tienden a arrendar su espacio a largo plazo con aumentos periódicos de la renta, lo que asegura a los inversores ingresos continuos a lo largo de los años.

Además, los centros comerciales son diversos para los inquilinos y pueden acomodar a un gran número de inquilinos al mismo tiempo. Si uno de los inquilinos cambia de ubicación, habrá un pequeño efecto en los ingresos y el espacio se puede llenar en poco tiempo debido a la gran demanda de espacio en el centro comercial. Además de los ingresos por alquiler, los centros comerciales también obtienen ingresos de otros servicios como tarifas de estacionamiento, piscinas, salas de conferencias, etc.

2. REIT minoristas independientes

Los REIT minoristas independientes, también conocidos como REIT de arrendamiento neto, ofrecen espacio de alquiler a los inquilinos a largo plazo. Ellos arriendan espacio a inquilinos que ofrecen un producto o servicio que se necesita de manera regular, como restaurantes, teatros, gimnasios, farmacias y tiendas de conveniencia. Estos inquilinos son generalmente estables y alquilan el espacio por un período prolongado, como un contrato de arrendamiento de 10 años o un contrato de arrendamiento de 20 años.

El contrato firmado entre los inquilinos y el REIT de arrendamiento neto requiere que los inquilinos paguen las rentas mensuales, más otros gastos, como seguro, costos de mantenimiento e impuestos. Dado que los inquilinos están bien establecidos en sus industrias, existe una baja probabilidad de que dichos inquilinos no cumplan con sus obligaciones mensuales, trimestrales o anuales.

Además, dado que estos inquilinos cubren la mayoría de los gastos operativos, el REIT está protegido de un aumento en los gastos operativos, lo que hace que los flujos de efectivo sean más predecibles. La naturaleza de los REIT minoristas independientes los convierte en una oportunidad de inversión atractiva para los inversores que buscan un rendimiento alto y constante de su inversión.