REIT de propiedades comerciales: descripción general, cómo invertir, categorías

 

¿Qué son los REIT de propiedades comerciales?

Propiedades comerciales Los REIT son fideicomisos de inversión inmobiliaria que se especializan en propiedades comerciales. Los REIT funcionan como los fondos de inversión, donde los inversores aportan fondos a un grupo central para comprar propiedades comerciales. Les brinda la exposición necesaria a las inversiones inmobiliarias comerciales sin tener que comprar propiedades por su cuenta.

REIT de propiedades comerciales

Sumario rápido

  • Propiedades comerciales Los REIT se refieren a propiedades inmobiliarias que se utilizan principalmente con fines comerciales, como oficinas, hoteles, tiendas minoristas, etc.
  • Los REIT comerciales negocian acciones en el mercado de cambio público, y los inversores pueden convertirse en accionistas comprando acciones de estas empresas.
  • En comparación con los REIT residenciales, los REIT comerciales son los preferidos por los inversores que buscan un mayor rendimiento de sus inversiones.

¿Cómo invertir en REIT de propiedades comerciales?

Los bienes raíces se pueden clasificar en propiedades residenciales, industriales y comerciales. Las propiedades comerciales proporcionan un espacio de trabajo para las actividades comerciales e incluyen edificios de oficinas, hoteles, edificios de fabricación, tiendas de conveniencia, etc. En comparación con las propiedades residenciales, los bienes raíces comerciales se consideran una inversión sólida ya que brindan mayores rendimientos.

Sin embargo, también significa que el inversor tendrá que incurrir en enormes costos para configurar propiedades inmobiliarias y personalice cada unidad según las preferencias de cada inquilino. Un inversor interesado en invertir en propiedades comerciales puede optar por realizar inversiones directamente a través de la propiedad de una propiedad inmobiliaria o indirectamente a través de la propiedad de acciones en REIT que invierten en bienes raíces.

1. Inversión directa

La inversión directa requiere una cantidad considerable de capital para financiar nuevas construcciones y adquirir edificios comerciales existentes. Las propiedades comerciales son una inversión de alto riesgo y alto rendimiento. Significa que las personas que invierten directamente en tales propiedades deben poseer un conocimiento significativo sobre la industria y una gran cantidad de capital. Las inversiones directas son adecuadas para individuos de alto patrimonio neto y inversores institucionales.

2. Inversión indirecta

La inversión indirecta es el método más popular de invertir en bienes raíces sin gastar demasiado capital o estar directamente involucrado con la propiedad. Los inversores pueden adquirir bienes raíces comerciales comprando acciones en un fideicomiso de inversión inmobiliaria que se especializa en propiedades comerciales.

Los REIT desarrollan y poseen bienes raíces comerciales, y los inversores pueden comprar sus acciones de la misma manera que compran acciones y bonos. También significa que los inversores serán propietarios de propiedades sin tomar ninguna hipotecas, como es el caso de la inversión directa.

Los inversores obtienen una parte de los ingresos netos, que se distribuyen a los accionistas como dividendos. Los REIT son administrados por un equipo experimentado de profesionales, lo que ahorra a los inversores las dificultades que implica lidiar con inquilinos difíciles.

Principales categorías de bienes raíces comerciales

La propiedad comercial se define como cualquier propiedad que se explote exclusivamente para proporcionar un espacio de trabajo a las empresas, que, a cambio, paga un ingreso mensual por alquiler por el uso de las instalaciones. Las siguientes son las principales categorías de bienes raíces comerciales:

1. Tiendas minoristas

Las tiendas minoristas venden cantidades más pequeñas de productos al consumidor final. Por lo general, obtienen sus productos de los fabricantes o distribuidores con un descuento y luego los revenden con una ganancia. Las tiendas minoristas comprenden centros comerciales, grandes minoristas, tiendas de descuento, tiendas de abarrotes, supermercados, salones de belleza, etc.

2. Hoteles

Los hoteles son establecimientos comerciales que brindan alojamiento, comidas y otros servicios a sus huéspedes a corto plazo. Las habitaciones suelen estar numeradas para que los huéspedes puedan identificarlas fácilmente.

Los hoteles pueden incluir moteles, hoteles de negocios, así como complejos turísticos de negocios que alojan a viajeros o personas de vacaciones. La categoría de hoteles excluye las viviendas que alquilan sus habitaciones a huéspedes a través del Airbnb Servicio.

3. Edificios de oficinas

Los edificios de oficinas son espacios de construcción que se alquilan a los inquilinos con el fin de realizar negocios relacionados con consultoría, servicios administrativos, administración y otros negocios relacionados con la oferta de servicios a los clientes. Un edificio de oficinas está diseñado de manera que pueda albergar una o varias empresas. Los edificios de oficinas a menudo albergan empresas que se ocupan de servicios legales, arquitectura, soluciones de TI, consultoría empresarial, comercio, etc.

4. Edificio industrial

Los edificios industriales se utilizan principalmente para la producción, distribución o almacenamiento de un bien. Algunos edificios industriales no se consideran comerciales, especialmente si se construyen en terrenos reservados para fábricas o en zonas urbanizadas. Por ejemplo, un edificio utilizado para almacenar productos manufacturados en espera de envío se clasifica como un REIT de propiedad comercial.

Propiedades comerciales frente a propiedades residenciales

Desde la perspectiva de un inversor, las propiedades comerciales a menudo se consideran una inversión sólida en comparación con las propiedades residenciales debido a los mayores rendimientos asociados con las primeras. Aunque su instalación es más cara, es probable que las propiedades comerciales mayores ingresos por alquiler, especialmente cuando el edificio alberga clientes de alto valor como multinacionales, bancos, ONG y bufetes de abogados que planean arrendar el espacio a largo plazo.

También hay menos obstáculos al tratar con clientes corporativos. Muchas empresas ocupan espacios completos o varios pisos en un complejo comercial en comparación con los clientes individuales que generalmente ocupan un máximo de una unidad en una unidad residencial.

Oferta de propietarios residenciales menos flexibilidad en términos de términos de arrendamiento, ya que algunos inquilinos pueden no tener planes de permanecer en la unidad a largo plazo. Además, al fijar el precio de las unidades residenciales, los propietarios deben tener en cuenta varias consideraciones, como las comodidades en el lugar, la ubicación, la accesibilidad, el atractivo emocional para los posibles inquilinos, etc.

Si los clientes no se sienten atraídos por las unidades residenciales debido a la falta de accesibilidad, la falta de servicios específicos u otros factores, el dueño de la propiedad debe hacer un trabajo adicional para llenar las unidades en cualquier momento.