Reestructuración de Deutsche Bank – Instituto de Finanzas Corporativas

 

Reestructuración de Deutsche Bank

En junio de 2019, Deutsche Bank anunció que recortaría 18.000 puestos de trabajo en un esfuerzo por reestructurar el corporación. La reestructuración corporativa puede incluir una gran variedad de cambios, todos los cuales están diseñados para hacer que la empresa sea más rentable. Los cambios pueden incluir la estructura de propiedad, estructuras de deuda y financiacióny actualización de los sistemas de gestión. Por supuesto, también se pueden realizar cambios en las líneas de negocio que conduzcan a un aumento o disminución de puestos de trabajo.

Deutsche Bank reestructura edificio de ilustración con nubes oscuras en el horizonte

Puntos de resumen rápido

  • Deutsche Bank está eliminando las líneas comerciales de venta y negociación de acciones y despidiendo a 18.000 empleados.
  • El banco no ha podido recuperarse de la crisis financiera y ha sido multado en numerosas ocasiones por mala conducta.
  • En lugar de centrarse en las ventas y el comercio, que pueden generar ganancias volátiles, están cambiando el enfoque hacia la gestión del dinero corporativo.

Historia de Deutsche Bank

Deutsche es un alemán institución bancaria fundada en 1870. Desafortunadamente, a lo largo de los años, se han visto envueltos en varios escándalos y malas decisiones comerciales. Por ejemplo, el banco participó en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Incluso cuando el banco sintió que el mercado se estaba volviendo hacia el sur, continuaron vendiendo inversiones basadas en hipotecas. Para empeorar las cosas, Deutsche también apostó contra los productos que vendían. Estas acciones le costaron al banco $ 7.2 mil millones en multas, que se ajustaron de $ 14 mil millones después de un acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos.

Entre 2015 y 2018, Deutsche también fue multada por otros delitos menores. Incluyen aparejar el Libor tasa de interés, hacer negocios con países sancionados por EE. UU. y no prevenir el lavado de dinero. En el caso de lavado de dinero, Deutsche Bank fue multado con $ 630 millones por no evitar $ 10 mil millones de lavado de dinero ruso.

Decisiones que se tomaron

En términos de decisiones comerciales, desde 1989 Deutsche Bank tenía planes de convertirse en un banco global. Ellos adquirido bancos de otros países y obtuvo una mayor presencia global. Al consolidar sus operaciones en EE. UU. En una, tenían planes de asumir mundo financiero bancos como Goldman Sachs. Sin embargo, después de la crisis financiera, la lenta economía europea y las nuevas regulaciones, esos planes se vinieron abajo. En 2019, los planes para fusionarse con otro banco alemán, Commerzbank, fracasaron. Si la fusión tuvo éxito, habría creado el eurozonasegundo banco más grande. Estos planes se hicieron mientras ambos bancos estaban luchando, con Deutsche tratando de recuperarse después de la crisis financiera.

¿Por qué eliminar 18.000 puestos de trabajo?

Deutsche tomó la decisión de que su operaciones de negocios se esparcen demasiado delgados o demasiado diversificado. Uno de los ejecutivos afirmó que el banco había intentado competir en demasiadas líneas de negocio. Para ratificar esta situación, han decidido cerrar el venta y negociación de acciones negocio y disminuir la división de tarifas. Al eliminar esta línea de negocio de los bancos, también están despidiendo a 18.000 empleados. Originalmente, los ejecutivos se mostraban reacios a cortar esta línea de negocio. Aunque es de alto riesgo, emitir y negociar derivados puede ser muy rentable si se hace correctamente. Sin embargo, a medida que Deutsche Bank se vuelve menos rentable, el banco busca negocios más confiables. Ahora el banco cambiará su enfoque hacia la administración del dinero corporativo.

El costo a corto plazo del proceso de reestructuración de Deutsche Bank es de $ 8,29 mil millones y la mayoría ocurrió en 2019. El costo consiste principalmente en paquetes de indemnización para los empleados que fueron despedidos. El beneficio estimado es de $ 6.7 mil millones en ahorros de costos para 2022. Los ahorros de costos se originan por menores gastos salariales y bonificaciones pagadas cada año. Otros bancos han calificado este plan de ambicioso y las acciones de radical.

administración

Christian Sewing se convirtió en director ejecutivo en 2018. Sewing ya había eliminado más de 3.000 puestos de trabajo y cerrado cientos de sucursales. Coser, junto con el tablero, tomó la decisión de cortar el venta y negociación de acciones división como falta ingresos fiabilidad. Como se mencionó anteriormente, también se esperan ahorros de costos debido al menor pago de bonificaciones. El anterior director ejecutivo fue criticado por el pago continuo de altas bonificaciones a los banqueros de inversión.

No todos los ejecutivos están de acuerdo o salieron ilesos de la decisión. Por ejemplo, Frank Strauss, el jefe del negocio minorista, dejó el banco porque no estaba de acuerdo con el plan de reestructuración. Garth Ritchie, el jefe de banca de inversión, también dejará el banco.

¿Qué significa para los inversores?

Las acciones de Deutsche Bank han caído un 95% desde 2007 debido a las dificultades que ha enfrentado el banco. Para los inversores existentes, el banco ha declarado que no recaudarán más capital para financiar el plan de reestructuración. Muchos inversores o inversores potenciales esperan ver cómo se ejecutará el plan, así como los resultados que dará. Si bien los costos se reducirán, se verá si los ingresos se verán afectados negativamente.