Razón rápida: una métrica de liquidez a corto plazo, fórmula, ejemplo

¿Qué es la relación rápida?

El índice rápido, también conocido como índice de liquidez o prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo al tener activos que son fácilmente convertibles en efectivo. Estos activos son, a saber, efectivo, Valores negociables, y cuentas por cobrar. Estos activos se conocen como activos «rápidos», ya que pueden convertirse rápidamente en efectivo.

Métrica de liquidez Quick Ratio

La fórmula de proporción rápida

Razón rápida = [Cash & equivalents + marketable securities + accounts receivable] / Pasivo circulante

O alternativamente,

Razón rápida = [Current Assets – Inventory – Prepaid expenses] / Pasivo circulante

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene:

  • Efectivo: $ 10 millones
  • Valores negociables: $ 20 millones
  • Cuentas por cobrar: $ 25 millones
  • Cuentas por pagar: $ 10 millones

Esta empresa tiene un índice de liquidez de 5.5, lo que significa que puede pagar sus pasivos corrientes 5.5 veces utilizando sus activos más líquidos. Un índice superior a 1 indica que una empresa tiene suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo y mantener sus operaciones.

ejemplo y plantilla de relación rápida

La fórmula en la celda C9 es la siguiente = (C4 + C5 + C6) / C7

Esta fórmula toma efectivo, más valores, más AR, y luego divide ese total por AP (el único pasivo en este ejemplo).

El resultado es 5,5.

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¿Qué está incluido y excluido?

En términos generales, la relación incluye todos los activos circulantes, excepto:

  • Gastos pagados por anticipado – porque no pueden utilizarse para pagar otros pasivos
  • Inventario – porque puede llevar demasiado tiempo convertir el inventario en efectivo para cubrir pasivos urgentes

Como puede ver, el índice está claramente diseñado para evaluar empresas donde la liquidez a corto plazo es un factor importante. Por lo tanto, se conoce comúnmente como prueba de ácido.

La relación rápida en la práctica

La razón rápida es el barómetro de la capacidad e incapacidad de una empresa para pagar sus obligaciones actuales. Los inversores, proveedores y prestamistas están más interesados ​​en saber si una empresa tiene efectivo más que suficiente para pagar sus pasivos a corto plazo que cuando no lo tiene. Tener un índice de liquidez bien definido es una señal de competencia y un desempeño comercial sólido que puede conducir a un crecimiento sostenible.

Para obtener más información sobre esta relación y otras métricas importantes, consulte el curso de CFI sobre cómo realizar análisis financieros.

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Razón rápida vs razón actual

La relación rápida es diferente de la radio actual, ya que las cuentas de gastos de inventario y prepago no se consideran en proporción rápida porque, en términos generales, los inventarios tardan más en convertirse en efectivo y los fondos de gastos de prepago no se pueden utilizar para pagar pasivo circulante. Para algunas empresas, sin embargo, los inventarios se consideran un activo rápido; depende completamente de la naturaleza del negocio, pero estos casos son extremadamente raros.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía para comprender la prueba de ácido como una medida de la liquidez de una empresa. CFI es el proveedor oficial de Certificación FMVA para analistas de modelos financieros. Este programa se enfoca principalmente en Excel, contabilidad y habilidades de modelado financiero.

Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera como analista financiero, estos recursos adicionales de CFI lo ayudarán en su camino:

  • Ratios de rentabilidad
  • Relación de PE hacia adelante
  • Análisis de estados financieros
  • Guía de mejores prácticas de modelado financiero