Ratio de capital: definición, cómo calcularlo, importancia

 

¿Qué es Equity Ratio?

El índice de capital es una métrica financiera que mide la cantidad de apalancamiento utilizado por una empresa. Utiliza inversiones en activos y la cantidad de capital para determinar qué tan bien una empresa administra sus deudas y financia sus requisitos de activos.

Ratio de equidad

Un índice de capital social bajo significa que la empresa utilizó principalmente deuda para adquirir activos, lo que se considera una indicación de un mayor riesgo financiero. Los índices de capital con mayor valor generalmente indican que una empresa financió efectivamente sus requisitos de activos con una cantidad mínima de deuda.

Resumen:

  • El índice de capital utiliza los activos totales de una empresa (actuales y no corrientes) y el capital total para ayudar a indicar qué tan apalancada está la compañía: qué tan efectivamente financia los requisitos de activos sin usar deuda.
  • La fórmula es simple: Patrimonio total / Activos totales
  • Los índices de capital que son .50 o menos se consideran compañías apalancadas; aquellos con índices de .50 y superiores se consideran conservadores, ya que poseen más fondos de capital que de deuda.

Fórmula para la proporción de acciones

Ratio de equidad

Veamos un ejemplo para comprender mejor cómo funciona la proporción. Para este ejemplo, los activos totales de la Compañía XYZ (corrientes y no corrientes) están valuados en $ 50,000 y el monto total del capital social de los accionistas (o propietarios) es de $ 22,000. Usando la fórmula anterior:

Ejemplo de cálculo

La relación resultante anterior es el signo de una empresa que ha apalancado sus deudas. Tiene un poco más de deuda ($ 28,000) que el capital social de los accionistas, pero solo $ 6,000.

Importancia de un valor de ratio de capital

Cualquier empresa con un valor de ratio de capital de .50 o menos se considera una empresa apalancada. Cuanto mayor sea el valor, menos apalancada estará la empresa. Por el contrario, una empresa con un valor de ratio de capital de .50 o superior se considera una empresa conservadora porque accede a más financiación de patrimonio de los accionistas de lo que hacen por deudas.

Los inversores tienden a buscar empresas que se encuentran en el rango conservador porque son menos riesgosas; estas empresas saben cómo reunir y financiar los requisitos de activos sin incurrir en deudas sustanciales. Instituciones crediticias también es más probable que otorguen crédito a empresas con un índice más alto. Cuanto mayor sea la proporción, más fuerte será la indicación de que el dinero se administra de manera efectiva y que la empresa podrá pagar sus deudas de manera oportuna.

Un valor de ratio alto también muestra que una empresa es, en general, más fuerte financieramente y disfruta de una mayor posición a largo plazo de solvencia que las empresas con ratios más bajos.