Ratio de capital contable: descripción general, cómo calcularlo, ejemplo

 

¿Qué es el índice de capital social?

El índice de capital social es un índice que muestra la cantidad de activos de una empresa que se han financiado utilizando el capital social del propietario en lugar de la deuda. Muestra la parte de los fondos de los accionistas que se ha utilizado para financiar los activos de la empresa e indica el valor que obtendrán los propietarios si se liquida la empresa.

Ratio de capital contable

El índice de capital contable se calcula dividiendo el capital social de los accionistas por el activo total (corriente y activos no corrientes) de la compañia. Las cifras necesarias para calcular el índice de capital contable están disponibles en el balance de la empresa.

Un índice de capital social bajo indica que la empresa ha contraído más deuda que el capital social para financiar sus activos. Por el contrario, un índice de capital social más alto muestra que los accionistas financian un mayor número de activos que el dinero prestado.

Resumen

  • El índice de capital social es la proporción de los activos de una empresa que se financian con fondos de los accionistas.
  • Representa la reclamación del accionista sobre los activos de la empresa si la empresa se liquida y se pagan todas las deudas.
  • Es deseable un índice de capital social más alto, ya que indica que una mayor proporción de activos se financia con capital social en lugar de dinero prestado.

Comprensión del índice de capital social

El índice de capital social muestra el nivel de dependencia de una empresa de los fondos prestados. Muestra la proporción de capital que se utiliza para financiar los activos de una empresa en relación con los fondos prestados. Dado que la proporción indica la proporción del capital social del propietario en el valor total de los activos de la empresa, es deseable una proporción más alta.

Una mayor proporción de la financiación del propietario en comparación con la financiación de la deuda atrae a posibles inversores que buscan empresas viables en las que invertir. Para los acreedores, una relación de capital social más alta es atractiva, ya que demuestra que la empresa es financieramente estable y debería poder saldar las deudas. avanzó hacia él.

Además, un índice más alto indica que la empresa incurre en menos costos de servicio de la deuda, ya que los accionistas financian una mayor parte de los activos. El capital social no genera ningún costo de financiamiento por la aportación de capital.

¿Qué es el capital contable?

El capital social representa el valor atribuible a los accionistas de una empresa si sus activos se liquidan y se pagan todas las deudas. Se obtiene encontrando la diferencia entre el total de activos y el total de pasivos registrados en el balance para el período financiero específico. El componente de activos totales comprende los activos corrientes (como el inventario y las cuentas por cobrar) y los activos no corrientes (como buena voluntad, equipo y terreno).

Por otro lado, los pasivos totales son la suma de los pasivos a corto plazo (como gastos acumulados y cuentas por pagar) y pasivos a largo plazo (con vencimiento en más de un año, como impuestos sobre la renta diferidos y bonos por pagar).

El valor del capital social puede ser positivo o negativo, donde el capital social positivo significa que la empresa posee suficientes activos para cumplir con sus pasivos, y el capital social negativo muestra que el valor de los pasivos excede el valor de los activos, lo que convierte a la empresa en una inversión de alto riesgo.

Cómo calcular el índice de capital social de los accionistas

La fórmula para calcular el patrimonio neto se indica a continuación:

Relación de capital social = Capital contable / Activo total

La proporción se puede expresar como un porcentaje o un número para mostrar la proporción de un negocio que se financia con el capital social del propietario en comparación con el dinero prestado. Es el total del capital social y ganancias retenidas/ beneficios reservados, menos autocartera.

Los activos totales equivalen a la suma de los activos corrientes y no corrientes, y es igual a la suma del patrimonio neto y del pasivo total. Después de calcular el índice, se puede comparar con el índice de otras empresas dentro de la industria para clasificar su desempeño relativo.

Si una empresa tiene un índice de capital social superior al 50%, se considera una empresa conservadora. Una empresa cuya proporción de capital social es inferior al 50% se considera una empresa apalancada.

Los inversores están más interesados ​​en empresas conservadoras que en una empresa apalancada porque estas empresas pagan menos costos de financiamiento, dejando más flujo de efectivo para financiar el crecimiento y la expansión futuros y la distribución de dividendos. Una empresa conservadora tiene una posición de solvencia más sólida y podrá saldar sus deudas a tiempo.

En comparación, una empresa altamente apalancada conlleva un riesgo mayor que una empresa conservadora, ya que utilizará más efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, y si la empresa se liquida, es posible que a los accionistas no les quede nada después de liquidar todas las deudas.

Ejemplo practico

Suponga que ABC Limited posee activos totales que ascienden a $ 1 millón, mientras que los pasivos totales ascienden a $ 250 000. Además, el valor actual del capital contable es igual a $ 700.000. Usando estos valores, podemos calcular el índice de capital contable de la siguiente manera:

Relación de capital = $ 700,000 / $ 1,000,000

Ratio de capital social = 0,7 o 70%

Por lo tanto, ABC Limited muestra un índice de capital social de 0.7 o 70%, lo que indica que el 70% de los activos de la compañía se financian con capital social, mientras que la proporción restante es financiada por deuda.