Quiebra técnica: descripción general, causas y tipos

¿Qué es la quiebra técnica?

La bancarrota técnica se refiere a una situación en la que un individuo o entidad (como una corporación) es financieramente insolvente, ha incumplido con los pagos de la deuda, pero ni ellos ni sus acreedores se han movido aún para declararse en bancarrota formal. En otras palabras, están efectivamente en quiebra, desde un punto de vista práctico, pero no legalmente en quiebra.

Quiebra técnica

La quiebra técnica puede ser seguida eventualmente por un procedimiento de quiebra formal, legal o financiero o reorganización empresarial o reestructuración.

La frase quiebra técnica también se utiliza en un contexto completamente diferente. Describe el estado de una empresa que opera su negocio con programas de software obsoletos, comúnmente conocidos como plataformas heredadas.

Resumen

  • La quiebra técnica se refiere a una situación en la que un individuo o entidad (como una corporación) es financieramente insolvente – ha incumplido con los pagos de la deuda – pero ni ellos ni sus acreedores se han movido para iniciar un procedimiento formal de quiebra.
  • En los últimos años, la reestructuración de la deuda se ha vuelto más común y la declaración de quiebra es menos común.
  • La quiebra técnica también puede referirse a situaciones en las que una empresa ha permitido que sus sistemas de TI se deterioren hasta el punto de que sea necesario reemplazarlos al por mayor.

¿Qué conduce a la quiebra técnica?

Un estado de quiebra técnica suele ser el resultado de la renuencia de la parte económicamente insolvente o de sus acreedores a iniciar un procedimiento de quiebra con la esperanza de encontrar una solución más aceptable a los problemas financieros.

Declararse en quiebra, si bien brinda al deudor protección contra el embargo, el acoso por parte de los cobradores de cuentas y los procedimientos de desalojo, conlleva importantes desventajas. Por ejemplo, tiene un impacto negativo inmediato y sustancial en el calificación crediticia. En el caso de una empresa, casi siempre significa el fin funcional de la operación comercial. Las personas que prácticamente no tienen activos pueden ver pocos beneficios en molestarse en declararse en quiebra y, en cambio, lo ven principalmente como un gasto más que no pueden pagar.

Debido al impacto negativo potencial extremo de solicitar la protección por bancarrota, se ha vuelto más común, especialmente para las empresas, buscar un plan de reestructuración de deuda que permitirá que el negocio continúe operando. Los planes de reestructuración de la deuda ofrecen la oportunidad de reducir y / o renegociar la deuda existente para que el deudor recupere un estado de liquidez financiera y continúe funcionando. La reestructuración de la deuda o la reorganización empresarial también suele ser menos costosa que declararse en quiebra.

Diferentes tipos de insolvencia financiera

Para comprender mejor la quiebra técnica, es útil tener una comprensión firme de la insolvencia financiera. La insolvencia es el estado general de no poder pagar sus deudas. Más allá de eso, generalmente se clasifica como insolvente de flujo de efectivo o insolvente de balance.

1. Insolvencia del flujo de efectivo

La insolvencia de flujo de caja se considera la forma menos grave de insolvencia. Esencialmente es un problema de liquidez. La persona o entidad que enfrenta una situación de insolvencia de flujo de efectivo bien puede tener suficientes activos para pagar todas sus obligaciones de deuda existentes, pero simplemente carece del efectivo necesario para hacer los pagos de la deuda que vencen actualmente.

La raíz del problema puede ser activos que son difíciles de convertir fácilmente en efectivo o un problema de flujo de efectivo típico y generalmente temporal que resulta de algo como la cobranza lenta de cuentas por cobrar.

2. Insolvencia del balance

El tipo de insolvencia más grave y amenazante es la insolvencia del balance. La insolvencia del balance va más allá de los simples problemas de flujo de caja y se produce cuando el deudor no posee suficientes activos para cubrir su pasivo total. Sin embargo, incluso en una situación de insolvencia del balance, las negociaciones con los acreedores pueden permitir que el deudor siga operando y, finalmente, vuelva a una base financiera sólida.

La quiebra técnica como tecnología en quiebra

La definición alternativa de quiebra técnica describe una situación extrema que surge cuando, con el tiempo, una empresa permite que su clave sistemas operativos de TI y software volverse tan obsoletos que prácticamente no sean funcionales.

El aspecto de “quiebra” de tal situación se refiere al hecho de que la situación puede haberse deteriorado hasta el punto en que sería menos costoso implementar un sistema completamente nuevo que reparar el existente.

El tipo anterior de quiebra técnica generalmente se debe a que la administración no reconoce la importancia de presupuestar específicamente las actualizaciones periódicas de los sistemas de TI de una empresa. Muchos ejecutivos de la empresa tienden a optar continuamente por la solución más rápida y menos costosa cuando surgen problemas con los sistemas de TI de la empresa.

Por ejemplo, el jefe de TI puede recomendar la transición a una nueva plataforma al agregar una nueva función al sitio web de la empresa. Sin embargo, los ejecutivos del piso superior pueden decidir que no quieren gastar el dinero extra que requeriría, por lo que no aprueban el gasto. El problema es que si esa actitud persiste, es probable que eventualmente termine con un mosaico de sistemas de TI que es difícil de sincronizar y mantener y, al final, es probable que se bloquee por completo en algún momento.

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  • Evento de liquidez
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