Proporción de cuentas por cobrar a ventas

 

¿Qué es la relación entre cuentas por cobrar y ventas?

El índice de cuentas por cobrar a ventas es un índice de liquidez comercial que mide la cantidad de ventas de una empresa a crédito. Cuando una empresa tiene un mayor porcentaje de sus ventas en un base de crédito, puede encontrarse con problemas de liquidez a corto plazo. Este escenario puede ocurrir si una empresa se está quedando sin efectivo debido a la falta de ventas en efectivo en el ciclo comercial.

Proporción de cuentas por cobrar a ventas

La relación de cuentas por cobrar a ventas es útil para evaluar qué tan inclinada está una empresa a realizar negocios a crédito. Esto puede proporcionar información sobre su estructura operativa. Una empresa que puede funcionar bien con poco efectivo puede tener costos fijos muy pequeños o una baja cantidad de deuda en su estructura capital.

Tener una relación AR / Ventas muy alta puede ser un indicador negativo para los proveedores de deuda, ya que las ventas a crédito altas pueden comprometer la capacidad de una empresa para realizar pagos periódicos de intereses. Además, una proporción muy alta indica que es posible que una empresa no tenga un colchón de efectivo en el que depender durante tiempos económicos difíciles o ciclos de ventas lentos.

¿Cómo podemos calcular la relación entre cuentas por cobrar y ventas?

La relación de cuentas por cobrar a ventas se calcula dividiendo las ventas de la empresa para un período contable determinado por sus cuentas por cobrar para el mismo período. La fórmula para calcular esta relación es la siguiente:

Proporción de cuentas por cobrar a ventas: fórmula

Dónde:

Cuentas por cobrar – se refiere a las ventas que se han realizado a crédito, lo que significa que la empresa aún no ha cobrado los ingresos en efectivo de estas ventas. Se encuentra en la sección «activos corrientes» de la hoja de balance.

Ventas se refiere a todas las ventas que la empresa ha realizado durante el período contable dado, incluidas las ventas a crédito y las ventas en efectivo. Encontrado en el estado de resultados.

En términos generales, una relación de Cuentas por Cobrar a Ventas baja es casi siempre favorable, ya que significa que el ciclo de cobranza de la empresa no representa un gran riesgo de liquidez. La mayor parte de las ventas de la empresa van a su cuenta de efectivo, que luego se puede utilizar para financiar el negocio. Una relación AR / Ventas baja también significa que la empresa está generando flujos de efectivo bastante grandes de sus operaciones. Depende menos de sus actividades de inversión y financiación para obtener liquidez.

Sin embargo, una empresa puede ver algún beneficio en tener principalmente ventas a crédito en forma de intereses devengados. Las empresas pueden incentivar a los compradores para que paguen dentro de un cierto período de tiempo al tratar las cuentas por cobrar como deudas y cobrar intereses más allá de cierto tiempo.

Ejemplo de cuentas por cobrar a ventas

Jim’s Burgers quiere calcular su relación de cuentas por cobrar a ventas de los últimos años para comprender mejor su probable liquidez futura. A continuación, se muestran fragmentos de los estados financieros de Jim:

Relación de cuentas por cobrar a ventas - Ej 1

De Plantilla de declaración de ingresos de CFI

Relación cuentas por cobrar a ventas - Ex

De Plantilla de balance de CFILos recuadros rojos resaltan la información importante que necesitamos para calcular las cuentas por cobrar a ventas, es decir, las cuentas por cobrar corrientes de la empresa y sus ventas totales. Utilizando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:

Relación de cuentas por cobrar a ventas - Ej 3

En este caso, vemos que la relación AR / ventas de Jim está disminuyendo constantemente año tras año, lo que es indicativo de una mejora de la liquidez para el negocio. Esto significa que un número creciente de compradores compran en Jim’s con efectivo por adelantado, en lugar de a crédito. Es probable que esto conduzca a un aumento en el flujo de caja operativo de Jim, lo que podría permitir a la empresa considerar el financiamiento de deuda en el futuro.