Pactos financieros: descripción general, importancia, ejemplos

¿Qué son los convenios financieros?

Los convenios financieros son las promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria que son de naturaleza financiera. Un ejemplo de un convenio financiero es cuando una empresa prestataria acuerda mantener (por encima o por debajo) un índice acordado, generalmente índices financieros como el Porcentaje de cobertura de intereses, la relación entre activos totales y deuda, o coeficiente de endeudamiento. Los convenios requieren que los prestatarios cumplan con los términos acordados en el contrato de préstamo.

Pactos financieros

Sumario rápido:

  • Los convenios financieros son promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria que son de naturaleza financiera.
  • Los convenios son promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria para cumplir con los términos acordados en relación con un contrato de préstamo.
  • Un ejemplo muy básico de un convenio financiero es cuando la empresa prestataria acuerda mantener (por encima o por debajo) un índice financiero acordado, como el índice de cobertura de intereses, el índice de activos totales a deuda o el índice de deuda a capital.

Importancia de los convenios financieros

Los convenios financieros sirven como red de seguridad para el prestamista. Por lo general, los realiza un prestamista como una medida para reducir el riesgos asociado con prestar su dinero. Al hacer que sea legalmente vinculante para el prestatario mantener un cierto límite de un índice o mantener un cierto nivel de flujo de efectivo, el prestamista garantiza la seguridad de su dinero prestado y se protege a sí mismo de los riesgos asociados con el contrato de préstamo.

Por lo general, el incumplimiento de un convenio financiero da como resultado que el prestamista obtenga el derecho a reclamar el monto total del préstamo, cobrar colateral (si se acordó previamente) a cambio del incumplimiento de un convenio, o cobrar una tasa de interés más alta sobre el préstamo que la previamente acordada.

Los convenios financieros se pueden renunciar a la discreción del prestamista. Pueden ser temporales o permanentes. Sin embargo, depende completamente del prestamista, y la parte prestataria generalmente no tiene poder con respecto a la decisión de exención.

Ejemplos de convenios financieros

  • Mantener una cierta proporción de deuda a capital
  • Mantener un cierto índice de cobertura de intereses
  • Mantener un cierto nivel de flujo de caja
  • Mantener un nivel mínimo de ganancias antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITD)
  • Mantener un nivel mínimo de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
  • Mantener un cierto nivel de gastos operativos

Ventajas de los convenios financieros

Para el prestatario

1. Confianza

Los convenios financieros son un medio para ganarse la confianza del prestamista. De esta manera, se garantiza a la parte prestamista que existe seguridad contra los riesgos asociados con un contrato de préstamo.

2. Estabilidad en el desempeño financiero

Cuando el prestatario está legalmente obligado a mantener ciertos ratios o mantener un cierto nivel de flujo de caja, debido a convenios financieros, también se asegura la estabilidad financiera para sí mismo.

Para el prestamista

1. Seguridad

Una de las principales ventajas de los convenios financieros para el prestamista es que se pueden utilizar como medida de seguridad para proteger al prestamista de perder la cantidad que ha prestado. Los convenios financieros se utilizan generalmente como una medida de seguridad para asegurarse de que haya suficiente flujo de efectivo o estabilidad con la parte prestataria para que pueda devolver el préstamo.

2. Control

Los convenios financieros son compromisos que el prestamista solicita a cambio de prestar el dinero a la parte prestataria. Los acuerdos generalmente terminan en que el prestamista tiene la ventaja, ya que tiene el control sobre la situación crediticia.

3. Derechos

El prestamista está bien protegido cuando existen convenios financieros para un acuerdo de préstamo. Esto se debe a que, en caso de violación de un acuerdo / contrato de convenio financiero, el prestamista tiene derecho a reclamar el monto total del préstamo, cobrar la garantía (si se acordó previamente) a cambio del incumplimiento de un acuerdo de convenio o cobrar una tasa de interés más alta en el préstamo de lo acordado previamente, y así sucesivamente.

Desventajas de los convenios financieros

Para el prestatario

1. Limitante y restrictivo

Los convenios financieros pueden ser limitantes y restrictivos para la parte prestataria, ya que pueden obstaculizar la libertad económica o financiera del prestatario. Para mantener un cierto nivel de ratio o flujo de caja, las operaciones de la parte prestataria pueden ser muy limitadas o restringidas.

2. Riesgo de infracción

Cuando una parte toma prestados fondos, generalmente lo hace para financiar algunas de sus operaciones para las que ellos mismos no tienen suficiente dinero. Los convenios financieros restringen los libertad financiera ya que no pueden gastar tanto como podrían haber planeado, exponiéndolos a un alto riesgo de violación, lo que puede resultar en incurrir en pérdidas mayores de lo esperado.

Para el prestamista

1. No infalible

Aunque tal pacto actúa como una medida de seguridad, no siempre es un plan infalible. Aunque le da al prestamista ciertos derechos, no puede evitar que ocurra un incumplimiento inminente.

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