Orden de retiro negociable (AHORA)

 

¿Qué es una orden de retiro negociable (NOW)?

Una orden de retiro negociable, también conocida como cuenta NOW, es un tipo de cuenta de depósito que proporciona intereses y permite al depositante escribir giros contra el dinero que se mantiene en depósito.

Orden de retiro negociable

En los EE.UU, bancos comerciales, las asociaciones de préstamos y las mutuas de ahorro pueden ofrecer cuentas NOW. Las personas, algunas entidades gubernamentales y ciertas organizaciones sin fines de lucro también pueden abrir cuentas NOW.

¿Qué es un depósito a la vista?

Una cuenta de depósito a la vista es una cuenta bancaria donde los fondos retenidos se pueden retirar en cualquier momento. Por lo general, se los considera como Revisando cuentas y se caracterizan por ser muy líquidos y ofrecer poco o ningún interés.

¿Qué es un borrador?

Un giro o cheque es un documento en el que un pagador acepta realizar un pago de una determinada cantidad de una cuenta en poder de otra parte, generalmente un banco u otra institución financiera.

Explicación de la orden negociable de retiro de la cuenta

Los inversores que buscan un método para poner capital líquido en una inversión a corto plazo pueden elegir entre algunas alternativas diferentes. Incluyen depósitos o inversiones, como:

  • Cuentas corrientes que devengan intereses
  • Cuentas de ahorro que devengan intereses
  • Fondos del mercado monetario
  • Certificados de depósito (CD)

Las cuentas de orden de retiro negociable (NOW) eran una alternativa adicional para dichos inversores antes de la Ley Dodd-Frank. Hasta 2011, las cuentas NOW se usaban comúnmente para consumidores y consumidores minoristas que deseaban obtener una devolución por sus fondos no utilizados y al mismo tiempo poder usar los fondos si era necesario. Los reguladores bancarios estadounidenses distinguieron claramente las cuentas NOW de las «cuentas de depósito a la vista» debido a la Regulación Q.

¿Qué es la Regulación Q?

La Regulación Q es una Junta de la Reserva Federal regulación que establece requisitos de capital y estándares de reserva de capital para las instituciones financieras estadounidenses. La regulación se actualizó varias veces a lo largo de su historia, principalmente para garantizar que los bancos mantuvieran capital suficiente para capear cualquier recesión económica.

La Regulación Q prohibía a los bancos pagar intereses sobre cuentas corrientes y cuentas de depósito a la vista. Sin embargo, fue derogada por la Ley de Reforma Dodd-Frank Wall Street a raíz de la Crisis financiera mundial de 2008.

Cuando se derogó la Regulación Q, se permitió a los bancos pagar intereses sobre los depósitos a la vista, lo que eliminó el atractivo que ofrecían las cuentas NOW.

Historia de las cuentas NOW

En los Estados Unidos, “The Banking Act”, aprobada en 1933, especificó que ningún banco miembro está autorizado a pagar intereses sobre un depósito pagadero a la vista. La razón fue que los intereses pagados por las cuentas corrientes causaron un exceso de competencia en la industria bancaria estadounidense. El exceso de competencia provocó una reducción de la rentabilidad y más quiebras bancarias. A medida que aumentaron las tasas de interés, los bancos sintieron el incentivo de eludir la regla para poder atraer a más clientes.

La cuenta NOW fue creada para «desafiar» la banda de pagos de intereses en cuentas corrientes. El presidente y director ejecutivo de Consumer Savings Bank, Ronald Haselton, fue el primero en introducir el concepto de cuentas NOW, lo que llevó al Congreso a permitir cuentas NOW en los estados de Massachusetts y New Hampshire en 1974 con una tasa de interés máxima del 5%.

En 1986, como parte de la desregulación de las tasas de interés, se eliminó el techo de la tasa de interés en las cuentas NOW, pero aún no se permitían intereses en las cuentas de depósito a la vista.

Las cuentas NOW nunca fueron prohibidas, pero después de 2011, se eliminó la prohibición de pagar intereses en cuentas de depósito a la vista. Por lo tanto, desapareció la única distinción entre las cuentas NOW y las cuentas de depósito a la vista.

Cuentas NOW frente a cuentas de depósito a la vista

Las cuentas NOW y las cuentas de depósito a la vista son muy similares. Básicamente, son cuentas de depósito que permiten retirar fondos muy rápidamente y sin demora.

Las cuentas NOW ya no se utilizan, sobre todo después de la Ley Dodd-Frank. La principal ventaja que ofrecía una cuenta NOW era el hecho de que generaba intereses. Después de la derogación de la Regulación Q, el beneficio de intereses ya no existía, ya que se podían pagar intereses en cuentas corrientes y de depósito a la vista.

Otra diferencia principal fue que las cuentas NOW estaban disponibles para períodos de retención de siete días, por lo que los consumidores debían planificar con anticipación al menos siete días para recibir un aviso previo. Sin embargo, esta característica no se ejerce con frecuencia en la práctica.

Cuentas Super NOW

Las cuentas Super NOW son cuentas NOW que se combinan con cuentas de mercado monetario. Las cuentas generalmente tienen una tasa de interés más baja que una cuenta del mercado monetario, pero una tasa de interés más alta que una cuenta NOW. Las cuentas Super NOW tienen más liquidez que una cuenta de mercado monetario, pero menos liquidez que una cuenta NOW.