Métodos de inversión: descripción general y guía de métodos de inversión clave

¿Qué es una inversión?

Una inversión financiera es cualquier activo o instrumento comprado con la intención de vender dicho activo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital), o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler o dividendos). Esta guía revisará los tres principales métodos de inversión (o clases de activos).

Sin embargo, el criterio exacto para que una transacción se considere una inversión no es tan concreto. Desde una perspectiva amplia, existen muchas categorías diferentes de inversiones. Especialmente en términos de contabilidad, diferentes transacciones pueden constituirse como inversiones por diferentes personas. Por ejemplo, una transacción de arrendamiento puede ser vista como una inversión por algunos pero no por otros.

En una definición muy amplia, una inversión puede encapsular cualquier acción u operación realizada con la intención de generar alguna forma de ingresos futuros. Como tal, incluso el acto de producir bienes con la intención de revenderlos en el futuro puede verse como una inversión.

métodos de inversión

Hay ciertos tipos de transacciones que se ven fácilmente como inversiones financieras. Estos son el tema central de este artículo y se describen a continuación.

¿Cuáles son los diferentes métodos de inversión?

Una forma sencilla de clasificar las inversiones es dividirlas en tres categorías o «métodos de inversión» que incluyen:

  • Inversiones de deuda (préstamos)
  • Inversiones de capital (propiedad de la empresa)
  • Inversiones híbridas (valores convertibles, capital mezzanine, acciones preferentes)

Inversiones de deuda

Las inversiones basadas en deuda se pueden dividir en dos subcategorías: inversiones públicas y no públicas (privadas).

Las inversiones en deuda pública son inversiones que pueden comprarse o negociarse en mercados de deuda abiertos. Estas son cosas como bonos, debenturesy credit swaps, entre otros. Una empresa a menudo clasifica valores públicos como mantenidos hasta el vencimiento, disponibles para la venta o mantenidos para negociar. Cada una de estas clasificaciones tiene ciertos criterios y específicos tratamientos bajo normas contables.

Las inversiones de deuda privada son todas las transacciones que generan un activo en el balance y no se negocian abierta o fácilmente en los mercados. Un ejemplo es la compra de la propiedad de otra entidad cuentas por cobrar o préstamos por cobrar, que se espera que generen alguna forma de ingresos futuros.

Inversiones iguales

Las inversiones de capital también se pueden clasificar como inversiones públicas y no públicas. Este último se conoce comúnmente como Capital privado, que se considera una inversión de alto riesgo y alta recompensa. De hecho, las inversiones en acciones generalmente se consideran más riesgosas que las inversiones en deuda, con la ventaja de generar potencialmente una mayor rentabilidad.

Las inversiones de capital público son cualquier inversión basada en capital que se puede comprar o negociar en los mercados. A menudo, estos son el tipo de inversiones que alguien tiene en mente cuando habla de inversiones. Esto cubre instrumentos como acciones comunes, acciones preferentes, opciones sobre acciones y warrants sobre acciones.

Las inversiones de capital privado son a menudo inversiones a mayor escala que no están dentro del alcance de un pequeño inversor. Compras apalancadas, fusiones y adquisiciones, e inversiones de capital de riesgo son solo algunos de los tipos de transacciones de capital privado que se realizan más comúnmente.

Métodos de inversión híbridos

Veamos algunos métodos de inversión adicionales. Hay tipos de inversión que combinan elementos tanto de deuda como de capital. Un ejemplo de esto es la deuda mezzanine, en la que un inversionista otorga un préstamo a una segunda parte a cambio de acciones. Otro ejemplo es un bono convertible, en el que un inversor ha comprado un bono que tiene una característica por la que se puede canjear por una determinada cantidad de acciones de la empresa emisora.

También hay tipos de inversión que no poseen componentes de deuda ni de capital. Un ejemplo de este tipo es cualquier inversión en el lado de los activos del balance, como la compra de equipo o propiedad bajo PP&E. Alternativamente, la compra de activos intangibles, como una marca o una patente, también se puede clasificar como inversión, según la estrategia.

Por último, existe una gran clase de inversiones denominadas derivados, que, como su nombre lo indica, se derivan de otros valores. Hay muchos tipos de derivados, todos los cuales merecen un artículo propio. Sin embargo, ejemplos de derivados comúnmente conocidos son futuros y opciones, que son instrumentos de inversión que basan su valor en una acción o un producto básico subyacente.

¡Lea más sobre inversiones!

CFI ofrece la Analista de crédito y banca certificado (CBCA) ™ programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

  • Banca de inversión
  • Métodos de valoración
  • Modelo DCF
  • Valores públicos