Manifiesto del modelador financiero: descripción general, origen y juramento del modelador

 

¿Qué es el Manifiesto de los modeladores financieros?

El Manifiesto de los Modeladores Financieros es una propuesta que pide una mayor gestión fiscal y de riesgos responsabilidades a raíz del colapso del mercado inmobiliario y la posterior crisis financiera de 2008-2009. Fue creado por dos ingenieros financieros: Paul Wilmott y Emanuel Derman.

Manifiesto de los modeladores financieros

En el pasado, tanto Derman como Wilmott han escrito extensamente sobre modelos financieros y error humano. Ambos señalaron en artículos separados que a medida que las herramientas financieras se desarrollan y cambian, también lo hacen las formas en que las personas responden a ellas.

La pareja sugiere que las personas, con el crecimiento y la evolución constante de la tecnología y el modelado financieros, comienzan a perder de vista la realidad de que cada modelo contiene fallas inherentes. En cambio, a medida que surgen nuevos modelos, la gente tiende a creer que el último modelo no tiene defectos. Esta creencia afecta las percepciones de las personas en la medida en que tienden a perder la capacidad de detectar fallas en el modelo más nuevo.

Antes del Manifiesto de los Modeladores Financieros

En 2000, Paul Wilmott escribió sobre el aumento de los niveles de matemáticas en las finanzas y la disminución simultánea del sentido común. Afirmó: “Desafortunadamente, a medida que las matemáticas de las finanzas alcanzan niveles más altos, el nivel de sentido común parece disminuir. Ha habido algunos casos bien publicitados de grandes pérdidas sufridas por empresas debido a su falta básica de comprensión de los instrumentos financieros … ”.

Emanuel Derman también escribió sobre las personas y sus suposiciones con respecto a las soluciones financieras. Observó, con respecto a la modelización financiera, “Siempre hay supuestos implícitos detrás de un modelo y su método de solución. Pero los seres humanos tienen una previsión limitada y una gran imaginación, por lo que, inevitablemente, un modelo se utilizará de formas que su creador nunca pretendió. Esto es especialmente cierto en los entornos comerciales … pero también es una cuestión de principios: simplemente no se puede prever todo. Por lo tanto, incluso un modelo «correcto», resuelto «correctamente», puede generar problemas. Cuanto más complejo sea el modelo, mayor será esta posibilidad «.

Tanto Wilmott como Derman estaban tocando los aspectos de Finanzas y modelos que expondrían colectivamente en el Manifiesto de los modeladores financieros.

El juramento hipocrático del modelador

Entre las diversas secciones incluidas en el manifiesto se encuentra el Juramento hipocrático de los modeladores. Tradicionalmente, los médicos hacen un juramento hipocrático. Es, en esencia, un voto de que su objetivo es no causar daño y defender los mejores intereses de sus pacientes y de otras personas involucradas en los escenarios que deben enfrentar.

En el Manifiesto de los modeladores financieros, Wilmott y Derman describen un juramento hipocrático al que animan a los profesionales financieros a adherirse como guía para ayudar a prevenir los malentendidos y contratiempos a veces graves que pueden ocurrir. El juramento hipocrático de los modeladores dice lo siguiente:

  • “Recordaré que yo no hice el mundo y no satisface mis ecuaciones”.
  • «Aunque usaré modelos con valentía para estimar el valor, las matemáticas no me impresionarán demasiado».
  • «Nunca sacrificaré la realidad por la elegancia sin explicar por qué lo he hecho».
  • “Tampoco daré a las personas que usan mi modelo un falso consuelo sobre su precisión. En cambio, haré explícitas sus suposiciones y descuidos «.
  • «Entiendo que mi trabajo puede tener enormes efectos en la sociedad y la economía, muchos de ellos más allá de mi comprensión».

Palabra final

El Manifiesto de los Modeladores Financieros es un documento importante porque expresa claramente las ideas clave sobre las que Wilmott y Durman escribieron a lo largo de su vida profesional: que cada modelo contiene fallas inherentes, puede ser mal utilizado o malinterpretado, y que es probable que las personas malinterpreten dichos modelos. pronóstico.

El documento también es importante porque pide a los modeladores financieros y profesionales adherirse a un código de conducta diseñado para combatir la tendencia de las personas a depender excesivamente, hacer un mal uso o malinterpretar la interpretación de los modelos financieros.