Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)

 

¿Qué es la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito dado a una persona que usa su casa como colateral. Es un tipo de préstamo en el que un banco o institución financiera autoriza al prestatario a acceder a los fondos del préstamo según sea necesario, hasta un monto máximo especificado. Dado que la garantía es una casa, un HELOC se usa principalmente para grandes gastos, como renovaciones importantes de viviendas, compra de propiedades, pago de facturas médicas o educación.

Documentos HELOC en la mesa

Puntos de resumen rápido

  • Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es un préstamo que utiliza una casa como garantía.
  • Como línea de crédito, el prestatario puede utilizar cualquier monto hasta el máximo aprobado.
  • Hay HELOC tradicionales e híbridos. El cronograma de pago y el monto dependen del tipo.

HELOC frente a hipoteca

La estructura de un HELOC es diferente de un hipoteca, pero ambos usan una casa como garantía. Cuando una persona decide usar una hipoteca para comprar una casa, recibe la suma total de la hipoteca por adelantado. Por otro lado, una HELOC es más como una deuda renovable de tarjetas de crédito. La persona con HELOC puede pedir prestado hasta una determinada cantidad máxima en el momento que elija.

La segunda diferencia es la tasa de interés asociada a los préstamos. Para la mayoría de las hipotecas, existe una tasa de interés fija que se decide en el momento en que se firma la hipoteca. Para un HELOC, generalmente hay una tasa flotante que se basa en el tasa de interés preferencial. Esto hace que una HELOC sea más arriesgada ya que el prestatario puede tener que lidiar con tasas de interés volátiles. Si la tasa de interés preferencial aumenta repentinamente, el prestatario tendrá que asumir el aumento de pagos.

La tercera diferencia es el pago de los préstamos. Para una hipoteca, existen intereses fijos y pagos de principal. A menudo se pagan mensualmente y se deciden cuando se firma la hipoteca. Un HELOC solo requiere pagos de intereses. Esto, nuevamente, es similar a una tarjeta de crédito en la que solo se requiere un pago mínimo y los pagos de capital pueden retrasarse. Si un prestatario usa $ 10,000 de HELOC a una tasa de interés del 2%, el prestatario solo necesita devolver $ 200 en intereses y no el monto principal de $ 10,000. El principal solo se requiere al final especificado del período de sorteo.

Diferentes tipos de HELOC

Los HELOC se dividen en categorías tradicionales e híbridas. Un HELOC tradicional es como se describe arriba. La tasa de interés es flotante y está sujeta a cambios, y no hay requisitos de pago fijos. Los requisitos para un HELOC tradicional son más estrictos. Por lo general, permiten al propietario pedir prestado hasta el 65% del valor de su vivienda. Para calificar para un HELOC, el prestatario generalmente necesita tener al menos el 20% del valor líquido de la vivienda.

Un HELOC híbrido permite a los propietarios pedir prestado hasta el 80% del valor de la vivienda. Los HELOC híbridos se parecen más a las hipotecas, ya que una parte se amortiza, lo que significa que requiere pagos tanto de capital como de intereses.

Los HELOC tradicionales se consideran más riesgosos para los prestamistas. Esto se debe al hecho de que los prestatarios solo deben pagar el pago de intereses, que se basa en una tasa flotante. Si la tasa de interés aumenta repentinamente, los propietarios pueden encontrarse en una situación en la que no pueden realizar los pagos requeridos. Además, al igual que con un préstamo hipotecario, la caída de los precios de las viviendas puede dejar a los prestatarios con un «valor neto negativo». Esto significa que tienen más deudas con su casa de lo que vale su propiedad.

Ejemplo HELOC

A continuación se muestra la información para el propietario A:

Información HELOC híbrida

El valor tasado de la vivienda es de $ 1,250,000. Dado que el propietario está solicitando una HELOC híbrida, la cantidad máxima disponible para la línea de crédito es el 80% del valor de la vivienda. Para este producto híbrido, la porción HELOC es 65%, mientras que la porción hipotecaria amortizable es 15%.

A continuación se muestra el cálculo del límite de crédito HELOC máximo del propietario A:

Cálculo HELOC híbrido

El límite de crédito HELOC se puede calcular tomando el monto máximo disponible para la línea de crédito y restando el monto pendiente de la hipoteca. El HELOC disponible para el propietario A es de $ 960,000.

A continuación se muestra la información para el propietario B:

Información HELOC tradicional

El valor tasado de la vivienda es de $ 1,250,000 y el propietario no tiene otros préstamos que utilicen la vivienda como garantía. Para un HELOC tradicional, la cantidad máxima disponible es el 65% del valor de la vivienda.

A continuación se muestra el cálculo del límite de crédito HELOC máximo del propietario B:

Cálculo HELOC tradicional

Para llegar al límite de crédito HELOC, multiplique el valor de la vivienda por el valor máximo del porcentaje del préstamo. Dado que este propietario no tiene otros préstamos pendientes, el límite máximo de HELOC es de $ 750,000.