Inversor ángel: aprenda sobre las fuentes de inversiones ángel

¿Qué es un inversor ángel?

Un inversor ángel es una persona o empresa que proporciona capital para empresas de nueva creación a cambio de propiedad capital o deuda convertible. Pueden proporcionar una inversión única o una inyección de capital continua para ayudar a la empresa a pasar por las difíciles etapas iniciales. A diferencia de las instituciones bancarias que invierten en negocios que ya son rentables, los ángeles inversores invierten en emprendedores que dan sus primeros pasos en el negocio. En la mayoría de los casos, juegan un papel activo en la gestión del nuevo negocio como una forma de proteger su inversión y ayudar al propietario a construir un negocio próspero. Además, algunos inversores pasivos invierten a través de un fondo o memorando de colocación privada y no están directamente involucrados en el negocio.

Inversor de Angeles

Hay tres formas en que un inversor ángel puede proporcionar fondos a una empresa que se está iniciando. La forma más común es ofrecer a la empresa un préstamo que se pueda convertir en una posición de capital en la empresa una vez que la empresa haya despegado. En tal situación, el inversionista ángel requerirá una participación del 20% -30% en el capital social que les dé voz en el directorio de la compañía. La segunda opción es proporcionar fondos a través de una opción de acciones preferentes convertibles y seguir siendo miembro de la junta de la empresa. Luego, el inversor pospone el pago de dividendos por las acciones hasta una fecha futura. La tercera opción es obtener una posición de capital directamente, como una participación del 20% al 30% en la empresa. Para salvaguardar su interés, el inversionista puede nombrar a uno o dos asociados para ayudar en la administración del negocio.

Origen del ángel inversor

El término «ángel» se originó en el teatro de Broadway, donde los ricos proporcionaban dinero para las producciones teatrales. Las personas adineradas proporcionaron fondos que se reembolsaron en su totalidad más intereses una vez que las producciones comenzaron a generar ingresos. El fundador del Center for Venture Research y también profesor de la Universidad de New Hampshire, William Wetzel, acuñó el término «Angel Investor» en 1978 después de completar un estudio sobre cómo los empresarios recaudaban capital para las empresas. Usó el término para describir a los inversores que apoyaban la puesta en marcha de empresas con capital inicial.

Silicon Valley es el hogar de los inversores ángeles modernos y también el hogar de la mayor cantidad de empresas emergentes en los Estados Unidos. Silicon Valley recibió el 39% de todas las inversiones de $ 7.5 mil millones en las empresas con sede en los Estados Unidos en el segundo trimestre de 2011. La financiación total alcanzó los $ 22.5 mil millones en 2011, $ 2.4 mil millones más que las inversiones en 2010. Con plataformas como AngelList, empresas de nueva creación puede dirigirse directamente a posibles inversores ángeles y asegurar la financiación para su negocio. Además, hay docenas de campamentos de entrenamiento y conferencias cada año donde los emprendedores se reúnen con los inversionistas uno a uno y presentan sus ideas.

Contrariamente a la creencia popular, la mayoría de los inversores ángeles no son millonarios. Hay inversores ángeles que ganan entre 60.000 y 100.000 dólares. Algunos son empresarios jubilados, médicos, abogados y personas exitosas en los negocios que buscan formas de mantenerse al día con los acontecimientos del negocio y obtener ingresos adicionales. Además, hacen uso de sus habilidades empresariales, experiencia y redes para ayudar a los nuevos emprendedores a lanzar sus negocios. A diferencia de los capitalistas de riesgo, los inversores ángeles no dependen únicamente de los rendimientos monetarios como motivación. Están motivados por la persistencia de los jóvenes emprendedores para tener éxito y construir un imperio para ellos mismos y esperan que el dinero siga.

Fuente de fondos

diferente a capitalistas de riesgo que invierten con dinero de otros inversores, los inversores ángeles financian a los emprendedores con su propio dinero. Los fondos pueden provenir de una compañía de responsabilidad limitada, negocio, fideicomiso o fondo de inversión. Los inversionistas ángeles ingresan principalmente durante la segunda ronda de financiamiento inicial, después de recaudar fondos de familiares y amigos. Los fondos de los inversores ángeles pueden variar desde unos pocos miles hasta unos pocos millones de dólares, dependiendo de la naturaleza del negocio. Los sectores líderes en términos de inversiones ángel son las industrias de tecnología, salud, software, biotecnología y energía. En los Estados Unidos, un inversionista ángel debe tener un patrimonio neto mínimo de $ 1 millón y un ingreso anual de $ 200,000, como lo requiere el Comisión de Bolsa de Valores (SEC).

Fuente de inversiones ángel

Las fuentes más comunes de inversiones de ángeles son las personas adineradas, la financiación colectiva y los sindicatos de ángeles. Las inversiones pueden ascender a $ 500.000 o incluso más. Puede encontrar dichos inversores a través de referencias, abogados locales y asociaciones como la Cámara de Comercio.

Los inversores ángel también pueden agruparse en un sindicato y recaudar posibles inversiones para el fondo del grupo. Los inversores pueden entonces nombrar un equipo de gestión de sindicatos profesional para identificar la creación de empresas para una posible inversión. El equipo también tendrá la responsabilidad de hacer un seguimiento de las inversiones y asumir un papel de gestión activa en el negocio para garantizar que los fondos estén seguros.

La última fuente de inversión ángel es el crowdfunding. El crowdfunding es una forma de inversión en línea en la que un gran grupo de personas aporta fondos a un fondo común. Pueden invertir tan solo $ 1,000. Luego, el dinero se utiliza para financiar múltiples proyectos empresariales con fines de lucro. En 2015, había más de 2,000 plataformas de crowdfunding en todo el mundo que recaudaron más de $ 34 mil millones.

Un inversionista ángel buscará no solo una oportunidad de inversión, sino también una oportunidad personal. Tienen una valiosa experiencia empresarial y es posible que deseen tener un papel activo en la gestión de la empresa. Antes de aceptar una inversión ángel, debe comprender qué aporta el inversor a la empresa además del dinero.

Ángel vs Capital de riesgo vs Capital privado

Los inversionistas ángeles invierten en la etapa más temprana, mientras que las empresas de capital de riesgo (VC) invierten más tarde y el capital privado (PE) invierte al final (en términos generales).

Para obtener más información, consulte nuestra guía para Ángulos, VC y empresas de PE.

diagrama de capital privado vs capital de riesgo vs inversores ángel

Dónde encontrar inversores ángel

El mejor lugar para comenzar cuando se busca un inversor ángel es buscar cerca de casa o en los sitios de la red de inversores ángel. La mayoría de los inversores querrán invertir en empresas emergentes locales, ya que será más fácil seguir el progreso de la empresa.

AngelList, Angelsoft, MicroVentures y Angel Capital Association tienen una lista en línea de inversores ángeles que son miembros acreditados y que buscan invertir en negocios potenciales de alto crecimiento. Echa un vistazo a los inversores ángeles que figuran en los sitios y descubre lo que necesitas para hacer una propuesta. Algunos sitios le permiten enviar una propuesta en línea por una tarifa. Sin embargo, la mayoría de los inversores le pedirán que haga una presentación en 20 minutos o menos antes de decidir si invertir en el negocio o no. Además, realice un seguimiento de las conferencias de inversión ángel en su estado a las que puede asistir y conozca a posibles inversores.

Aprende más

Para aprender y avanzar en su carrera, CFI sugiere los siguientes recursos.

  • Tasa interna de rendimiento (TIR)
  • Capital privado en China: proceso, oportunidades y desafíos
  • Retorno de la inversión (ROI): fórmula
  • Capital privado, capital riesgo e inversores ángeles