Inversión alternativa: descripción general, características y clasificación

 

¿Qué es una inversión alternativa?

Una inversión alternativa es una inversión en activos distintos del efectivo, acciones y bonos. Las inversiones alternativas pueden ser inversiones en activos tangibles como metales preciosos o vino. Además, pueden ser inversiones en activos financieros como capital privado, valores en dificultades y los fondos de cobertura.

Inversion alternativa

Generalmente, las inversiones alternativas tienden a mostrar una baja correlación con las inversiones tradicionales (acciones, cautiverio). Además, algunas inversiones alternativas tienen una valoración extremadamente complicada y son muy poco líquidas. Debido a tales razones, ciertos tipos de inversiones alternativas son bastante populares entre las instituciones financieras y las personas de alto patrimonio neto.

Las inversiones alternativas pueden ser una gran adición a la cartera de un inversor. Muchas inversiones alternativas proporcionan rendimientos significativamente mayores en comparación con las inversiones tradicionales. Además, la disponibilidad de una amplia gama de inversiones alternativas las convierte en una opción viable a pesar de la tolerancia al riesgo o las percepciones del mercado del inversor.

Características de las inversiones alternativas

Casi todas las inversiones alternativas vienen con las siguientes características que las distinguen de las formas tradicionales de inversión:

1. Baja correlación con las inversiones tradicionales

Esto puede ser extremadamente beneficioso para los inversores potenciales porque la baja correlación brinda oportunidades para la diversificación de la cartera.

2. Es difícil determinar el valor subyacente

Las inversiones alternativas a menudo son intrínsecamente complicadas cuando se trata de valoración. La valoración de una inversión alternativa puede requerir conocimientos específicos y algunas inversiones exóticas, como arte fino, puede mostrar patrones de demanda impredecibles. Además, pueden ser únicos por su naturaleza, lo que también complica la valoración.

3. Liquidez relativamente baja

Generalmente, las inversiones alternativas poseen una liquidez relativamente baja, especialmente en comparación con las inversiones tradicionales. La baja liquidez puede explicarse por la ausencia de mercados centralizados y la baja demanda de algunos de los activos en relación con las inversiones tradicionales (piense en obras de arte contemporáneo). Además, algunas de las inversiones vienen con restricciones con respecto a salir de la inversión.

4. Altos costos de compra

Las inversiones alternativas se asocian frecuentemente con altos costos de compra. Algunas inversiones alternativas, como los fondos de cobertura, requieren una cantidad mínima de inversión, así como una tarifa.

Inversión alternativa - Ejemplo

Clasificación de inversiones alternativas

Las inversiones alternativas pueden clasificarse como inversiones tangibles o intangibles.

Las inversiones alternativas tangibles incluyen lo siguiente:

  • Metales preciosos
  • Arte fino
  • Vino
  • Sellos
  • Antigüedades

Ejemplos de inversiones alternativas intangibles incluyen:

  • Los fondos de cobertura
  • Capital privado
  • Capital de riesgo
  • Derivados
  • Criptomoneda