Ingeniería financiera: descripción general, usos, ejemplo práctico

¿Qué es la ingeniería financiera?

La ingeniería financiera abarca un campo de estudio y práctica amplio y multidisciplinario que, esencialmente, aplica un enfoque y una metodología de ingeniería al mundo de las finanzas. Integra y utiliza información obtenida de diferentes campos, como ciencias económicas, matemáticas, informática y teoría financiera. Gran parte de la ingeniería financiera consiste en convertir las teorías financieras en aplicaciones prácticas en el mundo financiero.

Ingeniería financiera

Un ejemplo de ingeniería financiera en la práctica es el trabajo de analistas cuantitativos, generalmente denominados «cuantos», que desarrollan cosas como programas de negociación algorítmica o de inteligencia artificial que se utilizan en los mercados financieros.

La ingeniería financiera no está realmente relacionada con los trabajos tradicionales de ingeniería, excepto que comparte un enfoque metodológico que incorpora principios y teorías de las matemáticas. Sin embargo, muchas personas que luego se convirtieron en ingenieros financieros adquirieron previamente un título tradicional en ingeniería.

La ingeniería financiera es un campo de estudio relativamente nuevo. Los primeros programas reconocidos que ofrecen un título en ingeniería financiera no se establecieron en los Estados Unidos hasta la década de 1990. Sin embargo, el campo ha crecido lo suficientemente rápido como para que tales programas de estudio estén ahora acreditados por organismos oficiales, como el Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas y la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros.

Resumen

  • La ingeniería financiera se refiere al campo amplio y multidisciplinario de estudio y práctica que aplica una metodología de ingeniería al mundo de las finanzas.
  • La ingeniería financiera se utiliza en una amplia variedad de áreas de la industria de servicios financieros, incluidas las finanzas corporativas, la gestión de riesgos y la creación de productos financieros derivados.
  • Sin embargo, algunos han criticado la dependencia excesiva de la ingeniería financiera por contribuir a los problemas financieros y las grandes crisis financieras, como la Crisis Financiera Global de 2008.

Usos de la ingeniería financiera

La ingeniería financiera se utiliza en una amplia gama de tareas en el mundo financiero. Algunas de las áreas donde se aplica con mayor frecuencia son las siguientes:

  • Finanzas corporativas
  • Comercio de arbitraje
  • Tecnología y finanzas algorítmicas
  • Gestión de riesgos y analítica
  • Precios de opciones y otros derivados financieros
  • Finanzas conductuales
  • Creación de productos financieros estructurados e instrumentos financieros personalizados
  • Gestión cuantitativa de carteras
  • Riesgo crediticio y gestión crediticia

Sin embargo, a pesar de su uso y aceptación generalizados, el campo de la ingeniería financiera no está exento de críticas. Los académicos de los campos de la economía y las matemáticas, e incluso los académicos dentro del campo mismo, critican severamente ciertas aplicaciones de la ingeniería financiera.

Por ejemplo, algunos académicos creen que la dependencia excesiva de los modelos financieros, en algunos casos, ha creado, más que resuelto, problemas financieros. Tras la crisis financiera mundial de 2008, algunos economistas culparon al uso generalizado por parte de los bancos de la fórmula Black-Scholes, un modelo matemático popular utilizado para invertir en instrumentos financieros derivados, de precipitar, o al menos contribuir a, la gravedad de la crisis económica mundial. .

Ejemplo: ingeniería financiera en aplicaciones comerciales prácticas

El uso de la ingeniería financiera fue clave para facilitar la venta por parte de Amoco Corporation de su subsidiaria, MW Petroleum Corporation, a Apache Corporation a principios de la década de 1990. El factor que se convirtió en el último punto de fricción para concluir un acuerdo fueron las opiniones divergentes de las dos compañías sobre los probables precios futuros del petróleo y el gas: Amoco fue optimista y Apache bajista.

Un poco de ingeniería financiera llevó a la creación de un producto financiero conocido como garantía de soporte de precio limitado que Amoco ofreció a Apache. La garantía disponía que en caso de que los precios del petróleo cayeran por debajo de un nivel designado, Amoco haría pagos de respaldo a Apache para reducir sus pérdidas de ingresos.

A cambio de recibir la garantía, Apache prometió, a su vez, realizar pagos adicionales a Amoco en caso de que, en los primeros años posteriores a la venta de MW Petroleum, los precios del petróleo subieran por encima de un nivel designado. Los ingenieros financieros determinaron tanto el nivel de precio designado inferior como el superior utilizando modelos financieros.

En tal caso, la ingeniería financiera proporcionó un medio para que las dos empresas involucradas en la transacción compartieran los riesgos considerables en el entorno incierto de los precios de los principales productos básicos de una manera que era aceptable para ambas partes y que, por lo tanto, les hacía posible para concluir el acuerdo para la adquisición de MW Petroleum por parte de Apache.

Aprende más

CFI es el proveedor oficial de Analista de crédito y banca certificado (CBCA) ™ programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

  • Algoritmos
  • Big Data en finanzas
  • Fintech (tecnología financiera)
  • Finanzas cuantitativas