Gestión de ganancias: descripción general, enfoques y cómo identificarla

¿Qué es la gestión de ganancias?

La administración de ganancias es una práctica que sigue la administración de una empresa para influir en las ganancias reportadas en los estados financieros. Se ejecuta para coincidir con un objetivo establecido y es diferente de administrar el negocio subyacente de la empresa. Una estrategia de gestión de ganancias utiliza métodos contables para presentar una visión excesivamente positiva de la posición financiera de una empresa, inflando las ganancias.

Gestión de ingresos

Las empresas utilizan la gestión de beneficios para nivelar las variaciones de beneficios y presentar beneficios que sean consistentes cada trimestre o año. Las variaciones en las ganancias pueden ser comunes para el funcionamiento de una gran empresa. Sin embargo, crean dudas entre los inversores, ya que prefieren invertir en acciones de empresas que muestran crecimiento y estabilidad.

El precio de las acciones de una empresa generalmente aumenta o disminuye una vez que se hace el anuncio y está determinado por si la empresa cumple o no con las previsiones de ganancias. La administración intenta influir en las prácticas contables para cumplir con estimaciones de ganancias y mantener altos los precios de las acciones.

Resumen

  • La gestión de ganancias es un método utilizado por la dirección de una empresa para manipular sus finanzas.
  • Las empresas utilizan la gestión de ganancias para mostrar ganancias consistentes, nivelar las variaciones de ganancias y mantener el precio de las acciones.
  • La administración de ganancias ocurre cuando el equipo de administración de una empresa toma decisiones únicamente para cumplir con las expectativas o cuando alteran las políticas contables para mostrar un aumento en sus ganancias trimestrales o anuales.

Enfoques de gestión de ganancias

Las empresas utilizan varias estrategias para la gestión de beneficios. Las estrategias más utilizadas son las siguientes:

1. Decisiones centradas en los ingresos

Las decisiones tomadas por la gerencia se enfocan únicamente en cumplir con las estimaciones de ganancias. La forma más sencilla de administrar las ganancias es controlar los gastos de la empresa. Las empresas buscan cortar cualquier gastos opcionales para cumplir con las estimaciones de ganancias.

Ciertas actividades, como investigación, publicidad o la formación del personal – se puede suspender temporalmente. Las empresas suspenden dichas actividades por un corto tiempo, asumiendo que el negocio funcionará mejor en los próximos períodos, y las actividades suspendidas se pueden reanudar a partir de entonces.

Sin embargo, para las empresas que se están desempeñando bien, la dirección se centra en el éxito a largo plazo del negocio y no suele recurrir a mejorar artificialmente las ganancias.

2. Juicios contables sesgados

La contabilidad de valores devengados presenta oportunidades para la gestión de ganancias; sin embargo, la administración de una empresa necesita ejercer algunos juicios difíciles cuando se aplica la contabilidad de acumulación (o devengo).

Existen políticas formales, manuales de contabilidad y procesos que se siguen en las empresas con buen desempeño para garantizar que los juicios estén libres de sesgos. La administración de ganancias ocurre cuando el equipo de administración distorsiona los juicios y enmienda las políticas para cumplir con las expectativas.

3. Modificación de los principios contables

Las normas contables estadounidenses proporcionan diferentes reglas de contabilidad para las mismas transacciones. Por ejemplo, tanto el costo de inventario como el costo de los activos fijos pueden contabilizarse de tres formas diferentes pero aceptables.

La administración de empresas bien administradas elige la regla contable que mejor refleja los factores económicos implícitos. La administración de ganancias ocurre cuando la administración de una empresa selecciona una alternativa de cierto estándar contable, lo que hará que el número de ganancias cumpla con las expectativas.

Identificación de la gestión de ganancias

Empresas de Contadores Profesionales Autorizados (CPA) y Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Las revelaciones revelan varios tipos de gestión de beneficios utilizados por las empresas.

Los inversores deben realizar la debida diligencia antes de invertir en acciones de cualquier empresa. Algunos inversores analizan los informes financieros de una empresa y pueden identificar la gestión de beneficios.

A continuación se enumeran los signos que un inversor debe buscar para determinar si una empresa está ejerciendo la gestión de ganancias para manipular sus finanzas:

  1. La compañía afirma un aumento en los ingresos sin un aumento correspondiente en los flujos de efectivo.
  2. La compañía reporta un aumento en las ganancias solo en el último trimestre del año fiscal.
  3. Los activos fijos de la empresa se están expandiendo más allá del estándar normal para la industria o empresa.
  4. El valor neto de un activo se infla al ignorar el uso del programa de depreciación real.

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