Fondo de reserva: definición, cómo funciona, ejemplo

 

¿Qué es un fondo de reserva?

Un fondo de reserva se refiere a una cuenta de ahorros o activos de alta liquidez reservados para cubrir costos inesperados u obligaciones financieras. Las empresas, las personas y las asociaciones de propietarios de condominios son usuarios habituales de los fondos de reserva.

Fondo de Reserva

Comprensión de los fondos de reserva

Los fondos de reserva se establecen para cubrir costos futuros inesperados u obligaciones financieras que puedan ocurrir. Además, se pueden utilizar para cubrir gastos programados y de rutina. Por lo general, se realizan depósitos periódicos en el fondo y se extrae efectivo o activos muy líquidos según sea necesario. Los fondos de reserva generalmente se mantienen en una cuenta de alta liquidez, como una cuenta de ahorros.

Por ejemplo, considere una empresa que realiza depósitos bimensuales de $ 500 en un fondo de reserva y enfrenta un costo inesperado de $ 1,500 en agosto:

Fondo de Reserva

A través de un fondo de reserva, la empresa puede acumular efectivo y pagar la obligación financiera inesperada en agosto sin tener que retirar efectivo del fondo operativo general de la empresa.

Ejemplo

La Compañía ABC está buscando establecer un fondo de reserva debido al inconveniente de tener que retirar efectivo del fondo operativo general de la compañía. La compañía anticipa pagar gastos de $ 10,000 cada dos años relacionados con contratos con terceros. Actualmente, es el comienzo de 2027. Suponiendo que no ingresos por intereses o costos futuros inesperados, ¿cuánto tendría que depositar la empresa en el fondo mensualmente?

Fondo de reserva - Ejemplo

Para cubrir los gastos de $ 10,000 pagados dos veces al año, la empresa debe depositar al menos $ 1,667 cada mes en el fondo de reserva. Al hacerlo, la empresa tendría $ 10,002 ($ 1,667 x 6) para cubrir el gasto de $ 10,000 adeudado a fines de julio y $ 10,002 ($ 1,667 x 6) para cubrir el gasto de $ 10,000 adeudado a fines de diciembre.

Al final del año, la compañía tendría $ 4 ($ 1,667 x 12 – $ 10,000 x 2) restantes en el fondo.

Reservas para asociaciones de propietarios

Las asociaciones de propietarios de condominios comúnmente usan dichos fondos para manejar proyectos de renovación, costos de mantenimiento inesperados, emergencias, etc. En Ontario, Canadá, Ley de Condominios de 1998 Requiere que todos los complejos de condominios mantengan un fondo de reserva.

Para los condominios, las entradas de efectivo se realizan a través de:

  1. Contribuciones de tarifas de gastos comunes: tarifas que pagan los propietarios de unidades que cubren servicios, seguro de construcción, impuestos a la propiedad, etc.
  2. Ingresos por intereses de la inversión de fondos excedentes

Para un complejo de condominios, las salidas de efectivo se realizan a través de:

  1. Reparaciones mayores
  2. Reemplazos de activos existentes

El «año crítico»

El saldo del fondo de reserva fluctúa año tras año dependiendo de las obligaciones financieras. Por lo tanto, el saldo del fondo puede ser alto un año y bajo el año siguiente.

En este contexto, un «año crítico» se refiere a un año en el que el saldo del fondo es inusualmente bajo. Bajo se hace referencia en relación con el saldo medio del fondo.

Por ejemplo, suponga que el saldo promedio del fondo de reserva planificado es de $ 100,000 para el período 2021-2026. Inesperadamente, en 2027, se incurre en un costo de reparación importante, lo que reduce el saldo del fondo a un mínimo de $ 20,000. En este caso, 2027 se denominaría un «año crítico».