Fondo de amortización: definición, ejemplos y ventajas

 

¿Qué es un fondo de amortización?

Un fondo de amortización es un tipo de fondo que se crea y establece a propósito para pagar la deuda. El propietario de la cuenta reserva una cierta cantidad de dinero con regularidad y la usa solo para un propósito específico. A menudo, es utilizado por corporaciones para bonos y depósitos dinero para recomprar emitido cautiverio o partes de bonos antes de que llegue la fecha de vencimiento. También es una forma de atraer a los inversores porque el fondo ayuda a convencerlos de que el emisor no incumplirá sus pagos.

Fondo de amortización

Básicamente, el fondo de amortización se crea para facilitar el pago de una deuda y garantizar que no ocurra un incumplimiento porque hay una cantidad suficiente de dinero disponible para pagar la deuda. Aunque la mayoría de los bonos tardan varios años en madurar, siempre es más fácil y conveniente poder reducir el monto del principal mucho antes de su vencimiento, lo que reduce el riesgo crediticio.

El razonamiento para hundir fondos

Mucha gente es consciente de lo que es un fondo de amortización porque incluso los niños en edad escolar entienden que es una forma importante y eficaz de ahorrar dinero para algo que quieren comprar o poseer. En la escuela, una clase que quiera culminar el año escolar con una excursión al zoológico puede crear un fondo de amortización que, hacia el final del año, habrá crecido hasta la cantidad deseada y se podrá utilizar para cubrir los gastos de la excursión. .

De esta manera, los estudiantes no tienen que sacar dinero extra de sus bolsillos porque, durante todo el año, ya estaban ocupados depositando dinero en su fondo de amortización. En resumen, un fondo de amortización es proactivo porque prepara al individuo para un gasto futuro a pagar.

Ventajas de fondos de amortización

Las siguientes son las ventajas de los fondos de amortización:

1. Atrae inversores

Los inversores son muy conscientes de que las empresas u organizaciones con una gran cantidad de deuda son potencialmente riesgosas. Sin embargo, una vez que sepan que existe un fondo de amortización establecido, verán un cierto nivel de protección para ellos, de modo que, en caso de incumplimiento o quiebra, aún podrán recuperar su inversión.

2. La posibilidad de tipos de interés más bajos

Una empresa con calificaciones crediticias bajas tendrá dificultades para atraer inversores a menos que ofrezcan tasas de interés más altas. Un fondo de amortización ofrece una protección alternativa a los inversores para que las empresas puedan ofrecer tipos de interés más bajos.

3. Finanzas estables

La situación económica de una empresa no siempre es definitiva y ciertos problemas financieros pueden hacer que se tambalee. Sin embargo, con un fondo de amortización, la capacidad de una empresa para pagar sus deudas y recomprar bonos no se verá comprometida. Esto resulta en una buena solvencia e inversores confiados.

Ejemplos

Para ilustrar el concepto con más claridad, consideremos a un franquiciado de 7-Eleven que emite bonos por valor de $ 50,000 con una provisión de fondo de amortización y establece un fondo de amortización en el que el franquiciado deposita regularmente $ 500, con la intención de usarlo para recomprar bonos lentamente. antes de que maduren.

La provisión entonces le permitirá recomprar los bonos a un precio más bajo si el precio de mercado es más bajo o al valor nominal si el precio de mercado sube. Eventualmente, el monto principal adeudado será menor, dependiendo de cuánto se haya recomprado. Sin embargo, es importante recordar que existe un cierto límite en la cantidad de bonos que se pueden recomprar antes de la fecha de vencimiento.

Otro ejemplo puede ser una empresa que emite $ 1 millón en bonos que vencen en 10 años. Dado esto, crea un fondo de amortización y deposita $ 100,000 anualmente para asegurarse de que todos los bonos se recompren antes de su fecha de vencimiento.

Fondo de amortización frente a cuenta de ahorros

Básicamente, solo hay una pequeña diferencia entre un fondo de amortización y una cuenta de ahorros, ya que ambos implican reservar una cantidad de dinero para el futuro. La principal diferencia es que la primera está configurada para un propósito particular y para ser utilizada en un momento particular, mientras que la cuenta de ahorros se configura para cualquier propósito que pueda servir.

Fondo de amortización frente a fondo de emergencia

Un fondo de amortización no es similar a un fondo de emergencia ya que el primero se establece a propósito para algo definido, mientras que el segundo es para algo inesperado.

Por otro lado, se reserva un fondo de emergencia para un evento que no se conoce pero que puede ocurrir en cualquier momento. Por ejemplo, uno mantiene una cierta cantidad como fondo de emergencia que se puede gastar en un accidente automovilístico, que es algo que nunca se puede predecir.

Pensamientos finales

Un fondo de amortización es muy fácil de iniciar y comprender. Sin embargo, muchas personas no logran crear uno porque carecen de la disciplina para apartar una cantidad específica con regularidad.