Finanzas corporativas: descripción general de las actividades principales en finanzas corporativas

 

¿Qué es una finanza corporativa?

Las finanzas corporativas se ocupan de la estructura de capital de una corporación, incluido su financiamiento y las acciones que toma la administración para aumentar el valor de la empresa. Las finanzas corporativas también incluyen las herramientas y el análisis utilizados para priorizar y distribuir los recursos financieros.

El propósito último de las finanzas corporativas es maximizar el valor de un negocio a través de la planificación e implementación de recursos, mientras se equilibra el riesgo y la rentabilidad.

Resumen de finanzas corporativas

Imagen: Curso gratuito de introducción a las finanzas corporativas de CFI.

Las tres actividades importantes que gobiernan las finanzas corporativas

# 1 Inversiones y presupuesto de capital

La inversión y el presupuesto de capital incluyen la planificación de dónde colocar los activos de capital a largo plazo de la empresa para generar los mayores rendimientos ajustados al riesgo. Esto consiste principalmente en decidir si buscar o no una oportunidad de inversión, y se logra mediante un análisis financiero extenso.

Al utilizar herramientas de contabilidad financiera, una empresa identifica los gastos de capital, estimados flujo de caja de los proyectos de capital propuestos, compara las inversiones planificadas con los ingresos proyectados y decide qué proyectos incluir en el presupuesto de capital.

Modelamiento financiero se utiliza para estimar el impacto económico de una oportunidad de inversión y comparar proyectos alternativos. Un analista a menudo utilizará la Tasa Interna de Retorno (TIR) junto con el valor actual neto (VPN) para comparar proyectos y elegir el óptimo.

# 2 Financiamiento de capital

Esta actividad principal incluye decisiones sobre cómo financiar de manera óptima las inversiones de capital (discutidas anteriormente) a través del negocio ‘ capital, deudao una combinación de ambos. El financiamiento a largo plazo para los principales gastos de capital o inversiones puede obtenerse vendiendo acciones de la empresa o emitiendo títulos de deuda en el mercado a través de bancos de inversión.

El equilibrio de las dos fuentes de financiación (acciones y deuda) debe gestionarse de cerca porque tener demasiada deuda puede aumentar el riesgo de incumplimiento en el pago, mientras que depender demasiado de las acciones puede diluir las ganancias y el valor para los inversores originales.

En última instancia, es el trabajo de los profesionales de las finanzas corporativas optimizar la estructura de capital de la empresa reduciendo su costo de capital promedio ponderado (WACC) cuanto más se pueda.

# 3 Dividendos y retorno de capital

Esta actividad requiere que los gerentes corporativos decidan si retener el exceso de ganancias de una empresa para futuras inversiones y requisitos operativos o distribuir las ganancias a los accionistas en forma de dividendos o recompras de acciones.

Ganancias retenidas que no se distribuyen a los accionistas pueden utilizarse para financiar la expansión de una empresa. A menudo, esta puede ser la mejor fuente de fondos, ya que no genera deudas adicionales ni diluye el valor del capital al emitir más acciones.

Al final del día, si los gerentes corporativos creen que pueden obtener una tasa de rendimiento de una inversión de capital superior a la de la empresa. costo de capital, deberían seguirlo. De lo contrario, deberían devolver el exceso de capital a los accionistas a través de dividendos o recompras de acciones.

¿Qué importancia tiene la estructura de capital de una empresa en las finanzas corporativas?

La estructura de capital de una empresa es crucial para maximizar el valor del negocio. Su estructura puede ser una combinación de deuda a largo y corto plazo y / o capital común y preferente. La relación entre el pasivo de una empresa y su patrimonio es a menudo la base para determinar qué tan bien equilibrado o arriesgado es el financiamiento de capital de la empresa.

Se considera que una empresa que está fuertemente financiada por deuda tiene una estructura de capital más agresiva y, por lo tanto, potencialmente tiene más riesgo para las partes interesadas. Sin embargo, asumir este riesgo suele ser la razón principal del crecimiento y el éxito de una empresa.
Estructura de capital en finanzas corporativas

Imagen: Curso gratuito de introducción a las finanzas corporativas de CFI.

¿Cuáles son las trayectorias profesionales en finanzas corporativas?

En CFI, nos especializamos en ayudarlo a avanzar en su carrera de finanzas corporativas.

El mejor lugar para comenzar es explorando nuestro Mapa de carrera y descubrir los distintos trabajos y puestos que existen en las finanzas corporativas.

carreras de finanzas corporativas

Las principales trayectorias profesionales en la industria de las finanzas corporativas incluyen puestos en Bancos de inversión (el lado de la venta), Instituciones (el lado de la compra), Corporaciones, y Empresas de Contaduría Pública.