Deuda de revólver: definición y ejemplos

 

¿Qué es Revolver Debt?

La deuda revólver, también conocida como deuda renovable, es una forma de crédito al que pueden acceder corporaciones e individuos. Entonces, ¿qué separa la deuda renovable de los préstamos a plazos regulares? En un préstamo regular, el prestatario tiene acceso a una suma fija de dinero que luego debe amortizarse y liquidarse durante el plazo del préstamo. Por ejemplo, un banco podría haber prestado $ 100,000 a un prestatario para comenzar un negocio. El plazo del préstamo es de dos años y el prestatario debe pagar los $ 100,000 más intereses durante este período.

deuda de revólver

En la deuda de revólver, el prestatario recibe, en cambio, una línea de crédito con un límite máximo. El prestatario puede acceder a cualquier cantidad hasta este límite en cualquier momento y no tiene un plazo específico para devolver el préstamo. Sin embargo, se acumularán intereses sobre los fondos pendientes tomados en préstamo. Por ejemplo, un banco otorga a un prestatario una línea de crédito renovable con un límite máximo de $ 100,000 para iniciar un negocio. El prestatario puede sacar $ 0, $ 1,000 o $ 95,000 mañana, según sus necesidades.

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Diferencia entre la deuda revólver y los préstamos a plazos

  • En la deuda de revólver, el prestatario puede volver a acceder a los fondos que se hayan reembolsado. En los préstamos a plazos, una vez que el préstamo ha sido reembolsado, el prestatario debe volver a solicitar un segundo préstamo si desea pedir más prestado.
  • En la deuda de revólver, es posible que no haya un valor o plazo de pago fijo. En los préstamos a plazos, los pagos de intereses y principal son fijos.
  • La deuda revólver generalmente tendrá tasas de interés más altas que los préstamos a plazos, debido a la mayor incertidumbre con respecto al reembolso.

Tipos comunes de deuda revólver

1. Línea de crédito personal

Una persona puede solicitar una línea de crédito personal, también conocida como LOC. Estas líneas de crédito tienen un límite máximo y una tasa de interés que se basa en varios factores, como el puntaje crediticio y los ingresos de los prestatarios.

2. Línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda

Las líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda, también conocidas como HELOC, poseen la mayoría de las características de una línea de crédito personal. Sin embargo, los HELOC solo son accesibles para los propietarios de viviendas. Están respaldados por la equidad de la propiedad de la vivienda y, por lo tanto, generalmente tienen una tasa de interés más baja que una LOC estándar. Las HELOC pueden verse afectadas o no por las características de la hipoteca del propietario.

3. Tarjeta de crédito

Una tarjeta de crédito es una forma muy común de deuda de revólver. El límite de crédito es el límite máximo. Una vez que los fondos se hayan liquidado, el prestatario tendrá acceso al crédito una vez más, hasta el límite máximo. Por lo general, las tarjetas de crédito tienen tasas de interés más altas que las HELOC o LOC.

4. Facilidad de crédito rotatorio

Una línea de crédito renovable funciona para una corporación de la misma manera que las LOC personales lo hacen para los individuos. Una empresa puede tener una línea de crédito renovable con su banco que le permita acceder a fondos de crédito cuando sea necesario.

 

Usos comunes de la deuda revólver

  • La deuda revolver es útil para individuos o corporaciones que tienen flujos de efectivo desiguales o que pueden necesitar acceder a fondos de emergencia para manejar gastos inesperados.
  • La deuda revólver también es útil para empresarios, contratistas, autónomos y profesionales que trabajan a comisión. Debido a que sus ingresos son inciertos e irregulares, el acceso a la deuda revólver puede suavizar los flujos de efectivo entre los cheques de pago.
  • En un entorno corporativo, tener acceso a una línea de crédito renovable ayuda a las corporaciones con la administración del capital de trabajo. Dicho acceso permite a una empresa administrar más fácilmente la financiación para las operaciones diarias cuando surgen gastos imprevistos.
  • Finalmente, las líneas de crédito personales se pueden utilizar para reducir los pagos de intereses de las tarjetas de crédito. Se puede hacer transfiriendo parte o la totalidad del saldo pendiente de una tarjeta de crédito a un LOC personal para aprovechar una tasa de interés más baja.

La deuda revólver en el contexto del modelado financiero

Debido a que la deuda renovable no es lineal y predecible como los préstamos regulares, es mucho más difícil preparar un programa de deuda. También es más difícil predecir los usos futuros de la deuda renovable necesarios para realizar previsiones. Esto requiere razonamiento subjetivo y lógica por parte de un analista financiero.

Un paso útil es verificar las tendencias históricas para ver si la empresa tiene alguna política sobre su deuda de revólver. Si esto no está disponible, el analista financiero puede optar por poner a cero los pronósticos futuros de la deuda revólver o establecerlo en un valor constante con pagos de intereses recurrentes.