Deuda a largo plazo: definición, guía, cómo modelar LTD

¿Qué es la deuda a largo plazo (LTD)?

La deuda a largo plazo (LTD) es cualquier monto de deuda pendiente que una empresa tiene y que tiene un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente de la sociedad. hoja de balance. El tiempo hasta el vencimiento de LTD puede variar entre 12 meses y más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir cautiverio, hipotecas, préstamos bancarios, debentures, etc. Esta guía discutirá la importancia de LTD para analistas financieros.

Ejemplo de deuda a largo plazo (LTD)
Fuente: amazon.com

Deuda a largo plazo en el balance general

La deuda a largo plazo se clasifica como un pasivo no corriente en el balance, lo que simplemente significa que vence en más de 12 meses. La cuenta de LTD puede consolidarse en una sola partida e incluir varios tipos diferentes de deuda, o puede dividirse en partidas separadas, según las políticas contables y de información financiera de la empresa.

Cuando la totalidad o una parte de la LTD vence dentro de un año, ese valor se moverá a la sección de pasivos corrientes del balance general, generalmente clasificada como la porción actual de la deuda a largo plazo.

Deuda a largo plazo

Descargue la hoja de cálculo de la deuda a largo plazo para jugar con tus propios números.

Modelado de la deuda a largo plazo

A continuación se muestra una captura de pantalla del ejemplo de CFI sobre cómo modelar la deuda a largo plazo en un balance. Como puede ver en el ejemplo a continuación, si una empresa obtiene un préstamo bancario de $ 500,000 que se amortiza igualmente durante 5 años, puede ver cómo la empresa reportaría la deuda en su balance durante los 5 años.

  Programa de deuda a largo plazo

Como se muestra arriba, en el año 1, la compañía registra $ 400,000 del préstamo como deuda a largo plazo en el pasivo no corriente y $ 100,000 en la porción actual de LTD (asumiendo que esa porción ahora vence en menos de 1 año).

En el año 2, el porción actual de LTD a partir del año 1 se liquida y otros $ 100,000 de deuda a largo plazo se mueven hacia abajo de pasivo no corriente a corriente.

El proceso se repite hasta el año 5, cuando a la empresa solo le quedan $ 100,000 bajo la porción actual de LTD. En el año 6, no quedan porciones corrientes o no corrientes del préstamo.

Tipos de deuda a largo plazo

La deuda a largo plazo es una frase general que incluye varios tipos diferentes de préstamos. A continuación, se muestran algunos ejemplos de los diferentes tipos de deuda a largo plazo más comunes:

  • Deuda bancaria: este es cualquier préstamo emitido por un banco u otra institución financiera y no es negociable ni transferible como lo son los bonos.
  • Hipotecas: son préstamos que están respaldados por una propiedad inmobiliaria específica, como terrenos y edificios.
  • Bonos: son valores negociables públicamente emitidos por una corporación con un vencimiento superior a un año. Hay varios tipos de bonos, como convertibles, con opción de venta, rescatables, cupón cero, grado de inversión, alto rendimiento (basura), etc.
  • Obligaciones: estos son préstamos que no están respaldados por un activo específico y, por lo tanto, tienen una clasificación más baja que otros tipos de deuda en términos de su prioridad de pago.

Uso de apalancamiento

Cuando las empresas asumen cualquier tipo de deuda, están creando apalancamiento financiero, lo que aumenta tanto el riesgo como el rendimiento esperado de la empresa. capital. Los propietarios y gerentes de empresas suelen utilizar el apalancamiento para financiar la compra de activos, ya que es más barato que el capital y no diluye su porcentaje de propiedad en la empresa.

Para evaluar cuánto apalancamiento tiene una empresa, un analista financiero observa índices como:

  • Deuda / Capital
  • Deuda capital
  • Deuda / Activos
  • Deuda / EBITDA
  • Porcentaje de cobertura de intereses

Obtenga más información sobre los índices de apalancamiento anteriores haciendo clic en cada uno de ellos y leyendo descripciones detalladas.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía para comprender la deuda a largo plazo.

CFI es el proveedor oficial de Analista de valoración y modelos financieros (FMVA) TM designación, creada para ayudar a transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial. Para continuar aprendiendo y avanzando en su carrera, estos recursos adicionales de CFI serán útiles:

  • Programa de deuda
  • Deuda senior y subordinada
  • Pasivo circulante
  • Proyección de partidas individuales del balance