Crowdfunding de capital: definición, beneficios y riesgo, regulación

¿Qué es Equity Crowdfunding?

El crowdfunding de capital (también conocido como crowdfunding de inversión o crowdfunding de inversión) es un método de obtención de capital utilizado por Inauguración y empresas en etapa inicial. Básicamente, el crowdfunding de acciones ofrece los valores de la empresa a varios inversores potenciales a cambio de financiación. Cada inversor tiene derecho a una participación en la empresa proporcional a su inversión.

Crowdfunding de capital

El crowdfunding de equidad es bastante diferente de otros métodos de crowdfunding como el crowdfunding de recompensas y el crowdfunding de donaciones. El modelo proporciona un método de obtención de capital más convencional al ofrecer valores financieros a los inversores.

El proceso de crowdfunding se lleva a cabo en plataformas online especializadas como Wefunder y StartEngine. La naturaleza digital de la plataforma de crowdfunding fomenta una forma de financiación más liberal y abierta.

A diferencia de los métodos convencionales de obtención de capital para empresas en etapa inicial, que dependen principalmente de las inversiones de un pequeño grupo de inversores profesionales, el crowdfunding de acciones se dirige a un grupo más amplio de inversores. La idea principal del crowdfunding de acciones es recaudar el capital necesario obteniendo pequeñas contribuciones de un gran número de inversores.

Beneficios del crowdfunding de capital

El crowdfunding de capital presenta un nuevo enfoque a la inversión y proceso de captación de capital. Puede ofrecer varios beneficios tanto a empresas como a inversores.

1. Acceso más fácil al capital

Las plataformas de crowdfunding en línea permiten a los emprendedores y empresas mostrar sus proyectos a un mayor número de inversores potenciales, en comparación con las formas convencionales de obtención de capital.

2. Menos presión sobre la dirección

A diferencia de las formas convencionales de financiación, como capital de riesgo, el crowdfunding de acciones no da como resultado una dilución del poder dentro de una empresa. Aunque aumenta el número de acciones, la participación de un gran número de inversores significa que el poder no se concentra en un grupo particular de accionistas.

3. Rentabilidades lucrativas

Aunque las startups son empresas intrínsecamente riesgosas, todavía existe la posibilidad de que una empresa se convierta en un unicornio y proporcione rendimientos muy lucrativos a los inversores.

Riesgos del crowdfunding de capital

Cualquier parte que esté dispuesta a participar en el crowdfunding de capital social debe ser consciente de los riesgos asociados. Algunos de estos riesgos incluyen los siguientes:

1. Dilución de la equidad

Dado que el crowdfunding de acciones está relacionado con la emisión de nuevas acciones, la participación de los accionistas actuales se diluirá. (Aunque, como se señaló anteriormente, la dilución de acciones no suele tener el mismo efecto que en escenarios de financiamiento más tradicionales).

2. Alto riesgo de falla

Como se mencionó anteriormente, las startups son empresas extremadamente riesgosas. Por lo tanto, existe una alta probabilidad de que la empresa fracase.

3. Baja liquidez

Los inversores potenciales deben ser conscientes de que los valores comprados en plataformas de financiación colectiva de acciones son muy ilíquidos. Por lo tanto, las opciones de salida son limitadas o es posible que ni siquiera existan de manera realista. Al igual que en el caso de los inversores tradicionales de capital riesgo, los inversores en financiación colectiva pueden tener que esperar varios años para que su inversión dé sus frutos.

4. Riesgo de fraude

Los inversores también deben tener cuidado con los posibles esquemas de fraude en el proceso de financiación colectiva de acciones. Los estafadores pueden usar información asimétrica, así como las lagunas en las regulaciones, para engañar a los inversores. Sin embargo, las empresas de la plataforma de crowdfunding trabajan diligentemente para verificar la información proporcionada por las empresas que buscan financiación de capital.

Regulaciones

El crowdfunding de acciones sigue siendo un fenómeno nuevo, que solo ha surgido desde el cambio de siglo. Por lo tanto, algunos países solo han aprobado recientemente regulaciones con respecto a dichos métodos de recaudación de fondos, mientras que otros países implementan solo regulaciones genéricas y flexibles.

Uno de los principales objetivos de la regulación es la protección de los inversores, porque el modelo de recaudación de fondos es potencialmente propenso al fraude.

El mayor salto para la regulación del crowdfunding de acciones se produjo en los Estados Unidos con la introducción de la Ley Jumpstart Our Business (JOBS) en 2012. La ley permite la participación de inversores acreditados y no acreditados en el crowdfunding de acciones. Asimismo, la ley establece limitaciones sobre la cantidad de fondos que pueden recaudar las empresas, así como sobre la cantidad que puede invertir cada inversor.

Lecturas relacionadas

CFI ofrece la Analista de valoración y modelos financieros (FMVA) ™ programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos de CFI serán útiles:

  • Patrocinador sin fondos
  • Capital privado frente a capital de riesgo, inversores ángel / semilla
  • Mercado secundario
  • Equidad de sudor