Correlación negativa: variables que se mueven en dirección opuesta

¿Qué es una correlación negativa?

Una correlación negativa es una relación entre dos variables que se mueven en direcciones opuestas. En otras palabras, cuando la variable A aumenta, la variable B disminuye. Una correlación negativa también se conoce como correlación inversa.

Dos variables pueden tener distintas fuerzas de correlación negativa. La variable A podría estar fuertemente correlacionada negativamente con B y podría tener un coeficiente de correlación de -0,9. Esto significa que por cada cambio positivo en la unidad de la variable B, la variable A experimenta una disminución de 0.9. Como otro ejemplo, estas variables también podrían tener una correlación negativa débil. Un coeficiente de -0,2 significa que por cada cambio de unidad en la variable B, la variable A experimenta una disminución, pero solo ligeramente, de 0,2.

Ejemplos de correlación negativa, positiva y baja

Comencemos con una gráfica de un perfecto correlación negativa. Como puede ver en el gráfico a continuación, la ecuación de la línea es y = -0,8x. Esto significa que si la acción Y sube un 1.0%, la acción X bajará un 0.8%. Esta relación es perfectamente inversa, ya que siempre se mueven en direcciones opuestas. Obtenga más información sobre esto en el curso de matemáticas financieras en línea de CFI.

gráfico de correlación negativa

Ahora veamos un gráfico con un perfecto correlacion positiva. En el gráfico a continuación puede ver que si la acción Y subió un 1.0%, la acción X subió un 1.6%. Obtenga información sobre las correlaciones en el curso de matemáticas financieras en línea de CFI.

gráfico de correlación positiva

Finalmente, veamos otro ejemplo, esta vez de dos baja correlación bienes. Como puede ver, los puntos están muy dispersos y ninguno de ellos se encuentra en la línea de mejor ajuste. Para estas dos acciones, casi no hay correlación entre el rendimiento de la acción Y y el rendimiento de la acción X. Los dos valores se mueven completamente independientes entre sí.

gráfico de baja correlación

La correlación se cubre con más detalle en CFI matemáticas para profesionales de las finanzas

Beneficios de los activos correlacionados negativamente en carteras

El concepto de correlación negativa es importante para los inversores o analistas que están considerando agregar nuevas inversiones a su cartera. Cuando la incertidumbre del mercado es alta, una consideración común es reequilibrar las carteras reemplazando algunos valores que tienen una correlación positiva con aquellos que tienen una correlación negativa.

Los movimientos de la cartera se compensan entre sí, reduciendo el riesgo y también la rentabilidad. Una vez que ha disminuido la incertidumbre del mercado, los inversores pueden comenzar a cerrar posiciones de compensación. Un ejemplo de valores correlacionados negativamente sería una acción y una opción de venta sobre la acción, que gana en valor a medida que cae el precio de la acción.

Coeficiente negativo

Un par de instrumentos siempre tendrá un coeficiente entre -1 y 1. Un coeficiente por debajo de cero indica una correlación negativa. Cuando dos instrumentos tienen una correlación de -1, estos instrumentos tienen una relación perfectamente inversa. Si el instrumento A sube $ 1, el instrumento B bajará $ 1.

En otro ejemplo, si la correlación entre el tipo de cambio EUR / USD y el tipo de cambio USD / CHF tiene un coeficiente de -0,85, por cada 100 puntos el EUR / USD se mueve hacia arriba, el USD / CHF bajará en 85.

Obtenga más información sobre los coeficientes en el curso de matemáticas financieras de CFI.

Curso de matemáticas financieras

Ejemplos de activos de correlación negativa

A continuación, se muestran algunos ejemplos comunes de una relación correlacionada negativamente entre activos:

  • Precios del petróleo y acciones de aerolíneas
  • Precios del oro y mercados de valores (la mayor parte del tiempo, pero no siempre)
  • Cualquier tipo de pago de seguro

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de CFI sobre activos inversamente correlacionados en inversiones y finanzas. Para seguir aprendiendo más, CFI recomienda encarecidamente:

  • Riesgo y rentabilidad
  • Swaps de incumplimiento crediticio
  • Hipótesis de mercado eficiente
  • Guía de modelos financieros