Consejo de estabilidad financiera (FSB): descripción general, funciones, estructura

 

¿Qué es la Junta de Estabilidad Financiera (FSB)?

La Junta de Estabilidad Financiera (FSB) es una organización global que regula y hace recomendaciones sobre el sistema financiero global. La creación del FSB se produjo después de la Cumbre del G20 en Londres en abril de 2009. Con sede en Basilea, Suiza, la junta incluye todas las principales economías del G20. Dietrich Domanski de Alemania es el actual Secretario General del FSB, a partir de 2019.

Junta de Estabilidad Financiera

Cómo funciona la Junta de estabilidad financiera

La Junta de Estabilidad Financiera promueve y garantiza la estabilidad financiera mundial al monitorear el escenario financiero mundial y hacer recomendaciones. El FSB consta de 68 instituciones miembros. Está compuesto por varios bancos centrales, ministerios de finanzas y autoridades de supervisión y reglamentación de 25 jurisdicciones, así como 10 organizaciones internacionales y seis Grupos Consultivos Regionales (CRG).

El FSB opera mediante un proceso de tres etapas. El proceso garantiza una coordinación, cooperación y coherencia fluidas en todas sus operaciones.

Resumen

  • La Junta de Estabilidad Financiera (FSB) es una organización global que regula y hace recomendaciones sobre el sistema financiero global.
  • El FSB promueve y asegura la estabilidad financiera global monitoreando el escenario financiero global y haciendo recomendaciones para el mismo.
  • La junta está formada por 68 instituciones miembros. Está compuesto por varios bancos centrales, ministerios de finanzas y autoridades de supervisión y reglamentación de 25 jurisdicciones, así como 10 organizaciones internacionales y seis Grupos Consultivos Regionales (CRG).

Funciones de la Junta de Estabilidad Financiera

El FSB es responsable de:

  • Elaboración de informes anuales sobre la implementación de reformas y sus efectos
  • Coordinar las políticas del sector financiero
  • Realización de actividades de divulgación
  • Construyendo instituciones financieras resilientes
  • Abordar las SIFI
  • Supervisar el mercado financiero global
  • Haciendo más seguro el mercado de derivados
  • Mejora de la resiliencia de la intermediación financiera no bancaria
  • Formular políticas adicionales en áreas específicas del mercado financiero global.
  • Elaboración de informes de progreso para el G20
  • Realización de revisiones por pares
  • Analizando los efectos de las reformas

Estructura de la Junta de Estabilidad Financiera

  • los Plenario, que actúa como único órgano de toma de decisiones
  • los Comité Directivo, que lleva adelante el trabajo operativo entre sesiones plenarias
  • Tres Comités Permanentes, cada uno con una responsabilidad específica pero complementaria asignada, que incluyen:
    • los Comité Permanente de Evaluación de Vulnerabilidades (SCAV), que es el organismo principal del FSB para identificar y evaluar los riesgos en el sistema financiero
    • los Comité Permanente de Cooperación en materia de Supervisión y Reglamentación (SCSRC), que se encarga de realizar análisis de supervisión y enmarcar una política de supervisión en respuesta a las vulnerabilidades identificadas por SCAV.
    • los Comité Permanente de Implementación de Estándares (SCSI), que es responsable de monitorear la implementación de las iniciativas de política del FSB y los estándares internacionales acordados.

Además, el Comité Permanente de Presupuesto y Recursos (SCBR) proporciona supervisión del presupuesto y los recursos del FSB. El presidente actual del FSB es Randal K. Quarles, un funcionario del gobierno estadounidense e inversor de capital privado.

Grupos consultivos regionales (CRG)

En 2011, el FSB estableció seis Grupos Consultivos Regionales (RCG), uno para América del Norte, América del Sur, Asia, la Comunidad de Estados Independientes, Europa, Oriente Medio y África del Norte, y la región de África Subsahariana, para expandir y formalizar las actividades de divulgación del FSB más allá de la membresía del G20. Los RCG proporcionan un mecanismo estructurado que promueve las interacciones entre los miembros y no miembros del FSB con respecto a las iniciativas de la junta y la implementación de la política financiera internacional.

Ciclo de responsabilidades del FSB

Evaluación de vulnerabilidades

El Comité Permanente de Evaluación de Vulnerabilidades (SCAV) es el comité principal del FSB para la evaluación de riesgos y vulnerabilidades en el sistema financiero global. La evaluación se centra en las vulnerabilidades macrofinancieras que surgen de fallas estructurales en el sistema financiero, como incentivos desalineados, tensión potencial del mercado, etc.

Desarrollo y coordinación de políticas

Después de la evaluación y valoración de las vulnerabilidades en el mercado financiero y los riesgos potenciales que pueden obstaculizar el flujo fluido del sistema financiero global, el FSB se enfoca en el desarrollo y la coordinación de políticas. El objetivo es corregir las fallas que pueden conducir a una crisis financiera. El FSB se enfoca en institucionalizar y regular instituciones y mercados financieros resilientes, utilizando estándares internacionales que están diseñados para ser aplicables a nivel mundial.

Seguimiento de la implementación y efectos de las reformas

El FSB, a través del Comité Permanente de Implementación de Normas (SCSI), supervisa la implementación de políticas y reformas financieras recientemente desarrolladas. La lista actual de preocupaciones financieras de alta prioridad, revisada anualmente por el FSB a la luz de los desarrollos de políticas, consiste en:

  • los Basilea III marco de referencia
  • Prácticas de compensación
  • Medidas de política para las instituciones financieras mundiales
  • Reformas del mercado de derivados extrabursátiles
  • No bancario intermediación financiera

Un organismo designado creado por el FSB se encarga del seguimiento y la implementación efectiva de las regulaciones en cada área prioritaria.

Además, el FSB, en colaboración con las SSB, analiza los efectos de las reformas financieras, por ejemplo, si las reformas están funcionando juntas como se pretendía o no, si se necesitan enmiendas de política, etc. Estas revisiones periódicas de las reformas implementadas ayudan a la junta a regular de manera eficiente el sistema financiero global.