Compañía financiera no bancaria (NBFC) – Overvew,

 

¿Qué es una empresa financiera no bancaria (NBFC)?

Una empresa financiera no bancaria, también conocida como instituciones financieras no bancarias, son empresas que ofrecen servicios y productos financieros pero que no están oficialmente reconocidas como un banco con una licencia bancaria completa.

Compañía financiera no bancaria

Generalmente, la distinción entre un banco reconocido y una empresa financiera no bancaria es el hecho de que las empresas no bancarias no pueden aceptar depósitos a la vista tradicionales. Los depósitos a la vista son fondos mantenidos en una cuenta bancaria que pueden retirarse en cualquier momento, generalmente en forma de cuenta de cheques.

Compañía financiera no bancaria explicada

Las empresas financieras no bancarias no están sujetas a las regulaciones bancarias ni a la supervisión habitual de las autoridades federales que suelen seguir los bancos reconocidos. Los tipos de empresas que se consideran NBFC son los siguientes:

  • Instituciones de riesgo compartido
    • Compañías de seguros de vida y salud
    • Compañías de seguros de propiedad y accidentes
    • Compañías de reaseguro
    • Compañías de seguros especializados
  • Instituciones de ahorro
    • Fondos de la pensión
    • Los fondos de inversión
    • Fondos del mercado monetario
    • Los fondos de capital privado
    • Los fondos de cobertura
    • Fondos de capital riesgo
  • Creadores de mercado
    • Instituciones de agentes de bolsa
  • Prestamistas especializados
    • Prestamistas inmobiliarios
    • Empresas de leasing
    • Prestamistas de día de pago
  • Proveedores de servicios financieros generales
    • Empresas de banca de inversión
    • Agencias de calificación crediticia
    • Empresas de consultoría de gestión
    • Asesores financieros
    • Comerciantes y corredores de valores

Las NBFC en los Estados Unidos generalmente se rigen por las regulaciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street. La legislación fue aprobada en 2010 dentro de la amplia reforma financiera dentro de los Estados Unidos como respuesta a la Crisis Financiera Global de 2008.

El propósito de la Ley Dodd-Frank era reformar los sectores específicos del sistema financiero que estaban en la raíz de la crisis financiera. Las empresas incluían bancos, prestamistas hipotecarios y agencias de calificación crediticia.

Efectos de la crisis financiera mundial de 2008

Las NBFC antes de la Ley Dodd-Frank se denominaban “bancos en la sombra” para describirlas como la plétora de instituciones en rápida expansión que contribuían al entorno de préstamos de dinero fácil. El colapso de las hipotecas de alto riesgo y la crisis financiera que siguió fue un producto directo de que los “bancos en la sombra” se volvieron demasiado prominentes y carecían de suficiente regulación.

Muchas empresas de inversión y corredoras de bolsa muy importantes y destacadas participaron en las actividades que llevaron a la crisis financiera. Después de la crisis financiera, los bancos tradicionales se encontraron bajo un intenso microscopio regulatorio. Condujo a una gran contracción de las actividades crediticias, ya que se endurecieron las regulaciones para los préstamos y otras actividades crediticias. Sin embargo, la demanda de préstamos siguió siendo la misma y las NBFC pudieron llenar el vacío de financiación.

Después de la crisis financiera global de 2008, las NBFC pudieron crecer muy rápidamente y en varias industrias.

Diferencias entre países

La existencia de NBFC es más prominente en algunas ubicaciones geográficas que en otras. Por ejemplo, en Canadá, las NBFC son mucho menos prominentes que en los EE. UU. Se debe a los diferentes entornos competitivos entre los dos países. La industria bancaria de Canadá está mucho más concentrada, se asemeja a un oligopolio.

Un oligopolio es una industria que está dominada por un pequeño grupo de grandes empresas. Las empresas ejercen un fuerte poder de fijación de precios y más control del mercado del que normalmente tendrían otras empresas. Los bancos canadienses están completamente diversificados y brindan una gama completa de servicios financieros, incluida la mayoría de las funciones que normalmente realizaría una empresa financiera no bancaria, como seguros, administración de patrimonio, banca de inversión y servicios de corretaje.

En contraste, la industria bancaria estadounidense está mucho más fragmentada. Una industria fragmentada es aquella en la que las empresas compiten fuertemente y no hay un grupo de empresas que domine. Significa que hay mucha más competencia entre las empresas más pequeñas y más oportunidades para que prosperen las NBFC.

Controversia con las NBFC

Muchos argumentarían que las NBFC son servicios esenciales que brindan otros servicios que los bancos tradicionales no cumplen y que pueden especializarse en los servicios y desempeñarse mejor. Estas instituciones ayudan a satisfacer la demanda de crédito que requieren las personas y las empresas que los bancos no pueden proporcionar.

Sin embargo, el hecho de que las NBFC no estén tan reguladas como los bancos plantea un riesgo adicional. Este riesgo se puso de relieve durante la crisis financiera mundial de 2008, cuando las prácticas crediticias de las empresas no se controlaron y tuvieron como resultado un resultado desastroso.

De cara al futuro, es evidente que las empresas son necesarias para satisfacer las demandas de la mercados financieros. Sin embargo, se debería instituir más supervisión regulatoria para asegurarse de que no se sigan las malas prácticas como en 2008.