Certificado de depósito (CD): descripción general, cómo funciona, ventajas y desventajas

 

¿Qué es un certificado de depósito (CD)?

Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto financiero que ofrecen instituciones financieras, como bancos y las cooperativas de crédito – que permiten a los clientes ganar un cierto nivel de interés sobre sus depósitos y, a cambio, deben dejar el depósito intacto durante un cierto período de tiempo o se arriesgan a pagar una multa si se retira anticipadamente.

Certificado de depósito (CD)

Modelo de negocio de los bancos

Prácticamente todos los bancos o cooperativas de crédito ofrecerán certificados de depósito u otros productos financieros similares a los CD. Cuando piensa en el modelo de negocio de un banco, en la forma más simple, aceptará depósitos de personas que no necesitan el dinero en este momento. El banco mantiene el dinero seguro y presta una parte del dinero a otras personas que necesitan los fondos. Para atraer a la gente a depositar su dinero, los bancos pagarán un cierto nivel de interés.

El banco obtiene beneficios cobrando un interés más alto sobre el dinero prestado que el interés que se paga a los depositantes. Sin embargo, los bancos están obligados a devolver los fondos de los depositantes cada vez que los retiran. Por lo tanto, existe el riesgo de que muchos depositantes retiren sus fondos simultáneamente.

Para mitigar tal riesgo, los bancos están sujetos a un cierto coeficiente de reservas o ratio de capital. La relación indica la cantidad de depósitos de los bancos que deben mantenerse en caso de escenarios estresantes en los que muchos depositantes pueden desear retirar sus fondos al mismo tiempo.

El riesgo también se puede mitigar con certificados de depósito porque se mantienen por un período de tiempo fijo, lo que brinda mayor seguridad a los bancos.

Cómo funcionan los certificados de depósito

Aunque todos los bancos ofrecen CD, cada uno puede ofrecer diferentes términos con sus ofertas de productos. Por ejemplo, los bancos pueden ofrecer diferentes niveles de tasas de interés. Generalmente, la tasa de interés que ofrece un CD es más alta que una cuenta de ahorros u otros productos del mercado monetario porque no se permite retirarlos ni revenderlos.

Abrir un CD con un banco es similar a abrir cualquier cuenta de depósito bancaria. Sin embargo, la distinción clave es que cuando acepta depositar su dinero en un CD, bloqueará ciertos factores con respecto a los fondos depositados:

  • Tasa de interés
  • Plazo o duración del depósito
  • Principal
  • Institución

Tasa de interés

La tasa de interés que se ofrece cuando se firma el CD se bloquea durante el período de tiempo para el que está designado el CD. La tasa de interés generalmente fluctúa con las tasas de interés del mercado. Dado que los CD suelen ser más cortos en términos de duración, la tasa de interés que produce un CD está estrechamente relacionada con la tasa de interés establecida por los bancos centrales de los países.

En los EE. UU., Se llama tasa de fondos federales, que es establecido por la Reserva Federal. El banco no puede cambiar la tasa si las tasas de interés terminan disminuyendo. Por otro lado, el cliente debe mantener el dinero en el depósito si la tasa de interés termina subiendo.

Término

La longitud designada para el CD se bloquea después de firmarlo. Es el período de tiempo en el que los fondos no se pueden retirar sin incurrir en una penalización. Los CD vienen en varias longitudes (CD de 6 meses, CD de 1 año, CD de 2 años, etc.). El plazo vence en una fecha de vencimiento, que representa la fecha más temprana en la que los fondos se pueden retirar sin incurrir en una penalización.

Principal

La cantidad que se acuerda depositar en el CD se bloquea cuando se firma. No existe una cantidad estándar de capital y para cada CD, puede variar sustancialmente.

Institución

El banco o la institución financiera con la que se abre el CD determinará los detalles del acuerdo, como las multas y dónde se depositarán los fondos del CD al vencimiento.

Ventajas de los CD

1. Seguridad

Los certificados de depósito generalmente se consideran uno de los tipos de inversión más seguros. En primer lugar, la tasa de interés fija bloquea la cantidad de rendimiento que se obtendrá, lo que reduce la volatilidad de los rendimientos para el inversor. Además, el depósito está garantizado por el banco que lo emite.

2. Mayor rendimiento que las cuentas de ahorro

Los bancos más grandes generalmente están respaldados por gobiernos, por lo que hay muy poco riesgo de incumplimiento. Además, los certificados de depósito ofrecen un rendimiento más alto que la mayoría de las cuentas de ahorro o cuentas del mercado monetario, lo que es beneficioso para aquellos que no necesitan sus fondos en este momento, pero aún así desean un rendimiento seguro de la inversión.

Desventajas de los CD

1. Falta de liquidez

Los certificados de depósito se caracterizan por la falta de liquidez, ya que están bloqueados durante un tiempo determinado. Aunque se pueden retirar antes, conlleva una penalización. La multa hace que sea muy poco atractivo retirar los fondos anticipadamente.

2. Rendimiento relativamente bajo

Aunque los certificados de depósito ofrecen un rendimiento más alto que las cuentas de ahorro, hay muchas otras inversiones y clases de activos que ofrecen un rendimiento más alto, incluidas la mayoría cepo y otros tipos de bonos.