Cambio de riesgo: descripción general, cómo funciona y formularios

 

¿Qué es el cambio de riesgo?

El cambio de riesgo es una estrategia de riesgo que implica transferir la responsabilidad por el riesgo o la obligación a otra parte. El riesgo se puede transferir total o parcialmente, y asegura que el tercero se ocupará del riesgo a medida que se materialice.

Cambio de riesgo

El cambio de riesgo es una práctica popular en la industria financiera, donde un organización transfiere la responsabilidad del riesgo a otra parte a cambio de una tarifa. También ocurre cuando una empresa que enfrenta dificultades financieras asume riesgos adicionales.

Al asumir un riesgo excesivo, la empresa pretende generar ingresos adicionales para sus accionistas, que pueden obtener ganancias significativas si el resultado es favorable. La empresa puede transferir los riesgos adicionales de los accionistas a los tenedores de deuda para reducir el impacto de una empresa comercial fallida en los propietarios de acciones.

Sumario rápido

  • El cambio de riesgo es una estrategia de gestión de riesgos que transfiere el riesgo de pérdida o responsabilidad de una parte a otra.
  • El cambio de riesgo está diseñado para reducir el impacto del riesgo al transferir la responsabilidad del riesgo a un tercero.
  • A diferencia del riesgo compartido, el cambio de riesgo ajusta el impacto del riesgo en la organización.

Comprender el cambio de riesgo

El cambio de riesgo es una estrategia de respuesta al riesgo que se lleva a cabo como parte de una empresa. gestión de riesgos proceso. Ayuda a la empresa a gestionar los posibles riesgos que pueden impedir que un proyecto entregue el resultado esperado. Por lo general, la transferencia de riesgos se aplica a los riesgos negativos que pueden hacer que un proyecto no cumpla su objetivo y, por lo tanto, se transfieren a un tercero.

Por ejemplo, una empresa con una deuda significativa puede incurrir en un cambio de riesgo como una forma de proteger a los accionistas del impacto de los riesgos a la baja. Cuando la empresa asume más riesgos (endeudamiento adicional) para mantenerse a flote, aumenta la participación de los deudores en la empresa.

Al mismo tiempo, disminuye el capital social de la empresa. Al asumir riesgos adicionales, cualquier beneficio potencial que obtenga la empresa se acumulará para los accionistas, mientras que los riesgos a la baja se transferirán de los accionistas a los tenedores de deuda.

Formas de cambio de riesgo

El cambio de riesgo puede adoptar las siguientes formas:

1. Subcontratación

La subcontratación implica transferir los riesgos involucrados en un proyecto a otra parte. La mayoría de las empresas se dedican a la subcontratación como una forma de transferir los riesgos a una entidad más competente y luego centrarse en las funciones en las que son más competentes.

Por ejemplo, una tienda de comercio electrónico en línea puede decidir trasladar la producción de sus productos principales a un fabricante por contrato que posee la infraestructura y los recursos necesarios para fabricar el producto a un costo menor.

Esta práctica permite que la tienda de comercio electrónico centre su atención y energía en áreas como el diseño, el servicio al cliente y el marketing, donde es más competente. Todos los riesgos asociados con el proceso de fabricación se transfieren al fabricante contratado.

2. Derivado

Un derivado es un activo financiero que deriva su valor del valor de un activo subyacente, como acciones, bonos y monedas. Es un contrato entre dos o más partes, en el que una de las partes transfiere el riesgo financiero a otra.

Las empresas compran derivados como una forma de cubrir posibles riesgos financieros, como el riesgo de tipo de cambio. Los inversores utilizan derivados para especular sobre el movimiento del precio del activo subyacente o para protegerse contra el riesgo financiero de pérdida. Los principales tipos de derivados incluyen futuros, contratos a plazo y opciones.

Alternativas al cambio de riesgo

Las siguientes son las principales alternativas al cambio de riesgo como estrategia de riesgo:

1. Riesgo compartido

Si bien el cambio de riesgo es aplicable a los riesgos negativos, el riesgo compartido se relaciona con los riesgos positivos que presentan una oportunidad para la empresa. El riesgo compartido implica aumentar la probabilidad de que ocurra un riesgo positivo al distribuir el riesgo a otras organizaciones o departamentos.

Cuando la empresa se enfrenta a un riesgo positivo, acepta asociarse con otras partes para aumentar las probabilidades de que ocurra el riesgo. La empresa también se compromete a compartir los beneficios y la carga de la pérdida que surgen de la oportunidad cuando se produce el riesgo.

Al emprender un gran proyecto, una empresa puede compartir el riesgo con otros participantes en una asociación de beneficio mutuo. Por ejemplo, digamos que ABC Limited se especializa en la construcción de carreteras, pero carece de la capacidad para realizar grandes proyectos.

Para abordar la insuficiencia, ABC colabora con su competidor XYZ Corp. para poner en común sus recursos y ofertar por un gran contrato de construcción de carreteras. Si se les adjudica el contrato, ambas empresas se beneficiarán del producto del contrato.

2. Transferencia de riesgo

La transferencia de riesgos a menudo se confunde con la transferencia de riesgos. La transferencia de riesgos es una estrategia de gestión de riesgos que transfiere deliberadamente el riesgo a otra parte. Un ejemplo de transferencia de riesgo es la compra de una póliza de seguro, donde el titular de la póliza transfiere el riesgo de pérdida a una aseguradora.

Un contrato de seguro transfiere la responsabilidad del riesgo asegurado a otra parte que es capaz de manejar el riesgo. En la industria de la salud, los médicos compran un seguro por negligencia médica para protegerse del riesgo de pérdida debido a las demandas de los pacientes.

En el caso de que el médico sea demandado por un paciente, el asegurador corre con el costo de la demanda, así como cualquier daño otorgado por el Tribunal. La aseguradora cobra una prima de seguro por aceptar el riesgo.