Calle principal vs Wall Street

 

¿Qué es Main Street vs Wall Street?

“Main Street vs Wall Street” se utiliza para describir el contraste de los consumidores en general, los inversores o las pequeñas empresas locales con las grandes corporaciones de inversión. Main Street representa a las pequeñas empresas locales, incluidas las pequeñas empresas, los inversores individuales en general y las pequeñas empresas de inversión independientes. Wall Street, como símbolo de las altas finanzas, se refiere a las grandes empresas de inversión, inversores de alto patrimonio netoy negocios globales. Hay muchos conflictos entre las dos partes, pero al mismo tiempo, también son muy interdependientes.

Main Street contra Wall Street

Resumen

  • Main Street describe a los inversores estadounidenses promedio, las pequeñas empresas independientes y las instituciones de inversión, o la economía real. Wall Street representa a los inversores de alto patrimonio neto, las grandes corporaciones globales o las altas finanzas del mercado de capitales.
  • Las empresas de Wall Street y los inversores de Main Street pueden obtener beneficios mutuos trabajando juntos, pero aún existen conflictos entre ellos.
  • El desempeño de la economía real (Main Street) y el mercado de capitales (Wall Street) están altamente correlacionados la mayor parte del tiempo, pero a veces están desconectados.

¿Qué significan Main Street y Wall Street?

En inversión, Main Street se puede utilizar para describir inversores individuales en general. Por el contrario, Wall Street representa a gestores de inversiones profesionales y operadores de valores. Los inversores de Main Street suelen invertir en pequeñas cantidades de dinero. Se consideran menos sofisticados o racionales a la hora de tomar decisiones de inversión.

Los inversores de Wall Street son los que tienen experiencia financiera y grandes cantidades de activos bajo gestión. Los inversores de Main Street pueden estereotipar a los inversores de Wall Street como los que intentan manipular el mercado para obtener beneficios abundantes.

Main Street y Wall Street también pueden referirse a pequeñas instituciones de inversión y grandes empresas de inversión reconocidas a nivel mundial. Los dos tipos de empresas se adaptan a diferentes enfoques comerciales. Las firmas de Main Street brindan planificación financiera y asesoría de inversiones a personas o pequeñas empresas locales.

Las firmas de Wall Street también se dirigen a individuos de alto patrimonio neto y grandes clientes institucionales, especialmente bancos de inversión, valores privados y fondos de cobertura. Asisten en fusiones y adquisiciones (M&A), oferta pública inicial (OPI), y gestión de fondos. Goldman Sachs, JP Morgan y Blackstone son algunos ejemplos de firmas de Wall Street.

En economía, Main Street contra Wall Street también representa la oposición de la economía real contra el mercado de capitales, o la clase media (los principales actores de la economía real), contra las empresas de inversión (los principales actores del mercado de capitales).

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Conflictos entre Main Street y Wall Street

Como resultado de la discrepancia de tamaño, patrimonio neto y conocimiento financiero, existen conflictos entre Main Street y Wall Street. A veces, lo que es favorable a Wall Street perjudica a Main Street, y lo que beneficia a Main Street es desfavorable para Wall Street.

Por ejemplo, las regulaciones con el propósito de proteger a los inversionistas de Main Street pueden restringir la autonomía y la capacidad de innovar de las empresas de Wall Street, lo que reduce la rentabilidad de Wall Street. Por otro lado, algunas firmas de Wall Street son lo suficientemente grandes como para poder presionar por actividades y regulaciones que se beneficien al sacrificar el bienestar de Main Street.

Con el «demasiado grande para fallar» riesgo moral, algunas instituciones de Wall Street aflojan su control de riesgo para obtener mayores rendimientos. También pone a Main Street en riesgo con posibles crisis financieras. Durante las depresiones económicas, las acciones del gobierno para rescatar a los institutos financieros agravan el conflicto entre Main Street y Wall Street, ya que Main Street cree que los que causaron el dolor deberían ser castigados.

Dependencia mutua de Main Street y Wall Street

Desde la perspectiva de la inversión, a pesar de los conflictos discutidos anteriormente, Main Street y Wall Street son altamente dependientes entre sí. Muchas empresas de Wall Street ofrecen fondos mutuos, ETF y servicios de corretaje a los inversores de Main Street. Las empresas de Wall Street pueden ganar tarifas de servicio y generar más retorno al tener mayores grupos de capital para inversión.

Al mismo tiempo, los inversores de Main Street pueden beneficiarse de la experiencia financiera de las empresas y la diversificación de grandes carteras. Permite a los inversores obtener mayores rendimientos con menores riesgos en comparación con la inversión por sí mismos. Hoy en día, cada vez más fondos y plataformas de corretaje proporcionan fondos mutuos sin comisiones por transacción. Las tarifas de inversión reducidas mejoran aún más los retornos netos de los inversores de Main Street.

Desde una perspectiva económica, los resultados de la economía real y la inversión están interconectados la mayor parte del tiempo. El crecimiento de la economía real estimula el mercado de capitales. Cuando el mercado de capitales se recupera, los inversores están motivados por altos rendimientos y están más dispuestos a invertir o prestar. Además, respalda negocios económicos reales. Por el contrario, una recesión económica reduce el desempeño de Wall Street. La renuencia a invertir conduce a una espiral negativa.

mundo financiero

La desconexión entre Main Street y Wall Street

No siempre ocurre que Main Street (la economía real) y Wall Street (el mercado de capitales) se muevan de la misma manera. La desconexión ocurre en algunas circunstancias. Por ejemplo, durante el brote de COVID-19, la economía de EE. UU. Se vio gravemente afectada. La tasa de desempleo se disparó a su nivel más alto desde el Gran depresion. El mercado de valores también se hundió al principio, pero se recuperó mucho antes y con más fuerza que la economía real.

Una cosa que puede causar tal desconexión es que la política fiscal va por detrás de la política monetaria. La Reserva Federal disfruta de una mayor movilidad en la política monetaria. La compra de seguridades del Tesoro y la inyección de billones de dólares en el mercado de capitales eleva los precios de los activos financieros. Se necesita más tiempo para que la política financiera sea aprobada por el Congreso y mejore la economía real.

Además, el desempeño de Wall Street también se ve afectado por otros factores además de la economía real. El nivel de confianza de los inversores, la tendencia de la industria y el desempeño histórico son algunos ejemplos. El desempeño de Main Street es un impulsor importante de Wall Street, pero no el único impulsor.