Banco de Pagos Internacionales: comprensión del funcionamiento del BIS

 

¿Qué es el Banco de Pagos Internacionales (BIS)?

El Banco de Pagos Internacionales (BPI) se inició en 1930 y es propiedad del bancos centrales de diferentes países. Sirve como banco para los bancos centrales miembros, y su función es fomentar la inversión monetaria y estabilidad financiera y corporación financiera. El Banco de Pagos Internacionales tiene su sede en Basilea, Suiza, y opera oficinas de representación en Hong Kong y Ciudad de México.

BIS

Historia del BIS

El Banco de Pagos Internacionales se estableció a partir del Arreglo de La Haya de 1930, entre Alemania, Bélgica, Italia, Francia, Reino Unido, Japón, Suiza y Estados Unidos. El BPI abrió sus oficinas por primera vez el 17 de mayo de 1930. Su función principal era recaudar, administrar y distribuir las reparaciones impuestas al Gobierno alemán por el Tratado de Versalles después de la Primera Guerra Mundial. También actuó como fideicomisario de los Jóvenes de Alemania. Préstamo, que se flotó en 1930.

Primeras funciones del BPI

La tarea de facilitar los pagos de reparación quedó obsoleta después de que la Moratoria Hoover de junio de 1931 la suspendiera, y más tarde, en julio de 1932, el Acuerdo de Lausana abolió los pagos de reparación. Una vez terminada su función inicial, se encomendó al BPI la tarea de fomentar la cooperación entre los bancos centrales miembros. Trabajó para proporcionar servicios bancarios a los bancos centrales y realizar foros de reuniones donde los gobernadores de los bancos centrales se reunían para deliberar. Una de sus actividades iniciales como banco para los bancos centrales fue ayudar a los bancos centrales de Europa continental a enviar parte de sus reservas de oro a Londres y Nueva York.

Después de la Segunda Guerra Mundial

Después del estallido de la Segunda Guerra Mundial, hubo preocupaciones sobre las operaciones continuas del banco. Los miembros acordaron que el banco permanecería abierto y que no se celebrarían reuniones de la junta directiva durante el período de hostilidades. Los miembros también decidieron que el banco se mantendría neutral mientras realizaba sus negocios. Sin embargo, a medida que avanzaba la guerra, se consideraba que el BPI se inclinaba hacia los alemanes y había un malestar cada vez mayor por parte del Reino Unido y Estados Unidos. Durante la Conferencia de Bretton Woods en 1944, los miembros acordaron liquidar el banco lo antes posible. La disolución fue apoyada por los delegados estadounidenses y europeos, pero la delegación británica se opuso. Sin embargo, la disolución fue detenida en 1945 por el nuevo gobierno de Estados Unidos y el gobierno británico, y la decisión de liquidar el BPI terminó en 1948.

Cómo funciona el BIS

De acuerdo con la Carta del BPI que se adoptó formalmente el 20 de enero de 1930, tanto los individuos como los bancos centrales suscribirían acciones emitidas por el BPI. Sin embargo, la carta limitaba los derechos de voto y la representación en las reuniones del BPI a los bancos centrales de los países en los que las acciones estaban suscritas oficialmente. En 2001, el BPI revisó los derechos de suscripción de acciones y restringió la propiedad compartida a los bancos centrales o autoridades monetarias equivalentes en sus respectivos países miembros. Los accionistas individuales quedaron excluidos de la propiedad de las acciones y fueron compensados ​​de manera legítima.

Banco para bancos centrales

El Banco de Pagos Internacionales funciona como un banco y compite con otras organizaciones financieras internacionales por las actividades bancarias. Su clientela comprende los bancos centrales de sus países miembros, pero no tiene cuentas corrientes para individuos y gobiernos. Ofrece servicios premium y altos rendimientos de los fondos invertidos como una forma de atraer a los bancos centrales. Mantiene altos niveles de capital social y reservas que se invierten en varias carteras para generar rentabilidad para la institución. El BPI garantiza la liquidez de sus miembros mediante la recompra de valores negociables de los bancos centrales.

Reuniones

Durante las juntas generales, todos los miembros tienen derecho a voto y estar representados. El poder de voto es equivalente al número de acciones emitidas en el país de cada miembro en las reuniones. Las reuniones más importantes del BPI son las reuniones periódicas de gobernadores y altos funcionarios, que se celebran cada dos meses. Las reuniones proporcionan una plataforma para que los miembros discutan la economía global, los mercados financieros y otros temas que son de interés para los bancos centrales. La Junta General Anual se celebra a finales de junio o principios de julio. Los temas de discusión en esta reunión incluyen la distribución de utilidades y dividendos, la aprobación de los informes financieros anuales, la aprobación de las asignaciones pagadas a los miembros del directorio y la selección de los auditores externos del BPI. Además, el banco a veces puede convocar a juntas generales extraordinarias al liquidar un banco, cambiar el capital social o enmendar los estatutos del BPI.

Órganos de toma de decisiones

El Banco de Pagos Internacionales está presidido por tres órganos de toma de decisiones, que incluyen las juntas generales de los bancos centrales, la junta directiva y la dirección del BPI. Las decisiones tomadas en estos niveles se basan en un arreglo de votación ponderado. Estas decisiones son de naturaleza administrativa y financiera, y se relacionan con operaciones bancarias, asignación de recursos presupuestarios y políticas internas.

Funciones del BIS

Algunas de las funciones que realiza el BIS incluyen:

Prestamista de última instancia

Como banquero de los bancos centrales, el BPI ofrece una amplia gama de servicios financieros para ayudar a los bancos centrales y otras instituciones financieras monetarias en la gestión de las reservas de divisas. Cuando los bancos centrales quieren liquidez inmediata, ofrecen servicios de crédito, además de recomprar transacciones instrumentos financieros ofrecidos por estos bancos centrales. También actúa como fideicomisario en relación con las operaciones financieras internacionales, lo que ayuda a promover la estabilidad financiera y monetaria mundial.

Seminarios y talleres

El BIS organiza talleres y seminarios centrados en cuestiones financieras internacionales a través del Instituto de Estabilidad Financiera (FSI). A través del FSI, el BIS populariza el trabajo realizado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, así como sus recomendaciones sobre los mercados financieros. FSI también organiza conferencias y formación práctica sobre estabilidad financiera global. Las reuniones de ejecutivos, especialistas, economistas y supervisores de bancos centrales contribuyen a la cooperación internacional.

Investigación y estadísticas

El BIS publica investigaciones y estadísticas sobre banca global, divisas, valores del mercado financiero y mercado de derivados. La información se comparte entre sus bancos centrales miembros para ayudar en sus funciones y toma de decisiones. La investigación también se publica en publicaciones periódicas de los bancos y publicaciones externas como revistas académicas. La investigación es realizada por el personal del BPI, así como por investigadores de sus bancos centrales miembros.