Banca fraccionada: entender cómo funciona la banca fraccionada

¿Qué es la banca fraccionada?

La banca fraccionada es un sistema bancario que requiere que los bancos mantengan solo una parte del dinero depositado en ellos como reserva. Los bancos utilizan los depósitos de los clientes para realizar nuevos préstamos y premio interesar sobre los depósitos realizados por sus clientes. Las reservas se mantienen como saldos en la cuenta del banco al Banco Central o como moneda en el banco. El requisito de reserva permite a los bancos comerciales actuar como intermediarios entre los prestatarios y los ahorristas al otorgar préstamos a los prestatarios y proporcionar liquidez inmediata a los depositantes que desean realizar retiros.

El sistema de banca fraccionada surgió como una solución a los problemas encontrados durante el Gran depresion cuando los depositantes hicieron muchos retiros, lo que provocó corridas bancarias. El gobierno introdujo los requisitos de reserva para ayudar a proteger los fondos de los depositantes de ser invertidos en inversiones de riesgo. Por ejemplo, si una persona deposita $ 1,000 en una cuenta bancaria, el banco no puede prestar todo el dinero. No es necesario mantener todos los depósitos en la caja fuerte del banco. En cambio, los bancos están obligados a mantener el 10% de los depósitos, es decir, $ 100, como reservas, y pueden prestar los otros $ 900. La Reserva Federal establece el requisito de reserva como una de las herramientas para guiar la política monetaria.

Banca fraccionada

Historia de la banca fraccionada

El concepto de banca fraccionada surgió durante la era del comercio del oro, con la comprensión de que no todas las personas necesitaban sus depósitos al mismo tiempo. Cuando las personas depositaban sus monedas de plata y oro en los orfebres, se les entregaba un pagaré. Posteriormente, los billetes fueron aceptados como medio de intercambio y los tenedores los utilizaron en transacciones comerciales. Dado que los billetes se utilizaban directamente en el comercio, los orfebres se dieron cuenta de que no todos los ahorradores retirarían sus depósitos al mismo tiempo. Comenzaron a usar los depósitos para emitir préstamos y facturas a altos intereses, además de la tarifa de almacenamiento cobrada a los depósitos. Luego, los orfebres pasaron de ser guardianes de objetos de valor a bancos que pagaban y devengan intereses.

Si los tenedores de billetes perdían la fe en los orfebres, retirarían todas sus monedas y otros depósitos simultáneamente. En una situación en la que un banco no tuviera suficientes reservas para respaldar los retiros masivos, terminaría en insolvencia. Debido al riesgo que representan los bancos para los depósitos de los consumidores, varios gobiernos elaboraron leyes para establecer una agencia de control central para regular la industria bancaria. Suecia fue el primer país en establecer un banco central en 1668, y otros países siguieron su ejemplo. Los bancos centrales recibieron el poder de regular los bancos comerciales, establecer requisitos de reserva y actuar como prestamista de último recurso para los bancos comerciales que se vieron afectados por las corridas bancarias.

Las exigencias de reservas

Los requisitos de reserva, o el coeficiente de reserva, son regulaciones del banco central que dictan la cantidad mínima de reservas que debe mantener un banco. Algunos países, como Canadá, el Reino Unido, Australia, Suecia, Nueva Zelanda y Hong Kong no imponen requisitos de reserva. En cambio, los bancos en estos países están limitados por requisitos de capital. Cuando las reservas de un banco comercial se agotan, los bancos centrales de estos países intervienen para ofrecer las reservas necesarias.

En los Estados Unidos, las reservas se mantienen en la bóveda del banco o en el Banco de la Reserva Federal más cercano. La Junta de Gobernadores de la Fed establece los requisitos de reserva y los utiliza como una de las herramientas para guiar la política monetaria. A enero de 2016, los bancos comerciales con depósitos de menos de $ 15,2 millones no estaban obligados a mantener reservas. Los bancos con depósitos valorados entre $ 15,2 millones y $ 110,2 millones debían mantener el encaje obligatorio en el 3%, mientras que los que tenían más de $ 100,2 millones en depósitos debían mantener un encaje obligatorio del 10%. El Garn-St. La Ley Germain de 1982 eximió los primeros $ 2 millones de obligaciones de reserva de los requisitos de reserva.

Los bancos no deben tener menos del requisito de reserva establecido. Se les permite mantener reservas en exceso del porcentaje requerido. Las reservas que superen el nivel de reserva necesario se denominan reservas en exceso. La Ley de Alivio Regulatorio de Servicios Financieros de 2006 autorizó a la Reserva Federal a pagar intereses sobre reservas excedentes a partir del 1 de octubre de 2008. Algunos bancos mantienen reservas excedentes como medida de seguridad en caso de retiros masivos de efectivo por parte de los clientes, especialmente durante períodos de incertidumbre económica.

Cómo crean dinero los bancos

Los bancos comerciales deben mantener solo una fracción de los depósitos de los clientes como reservas y pueden utilizar el resto de los depósitos para otorgar préstamos a los prestatarios. Al otorgar préstamos, los bancos comerciales aceptan pagarés a cambio de un crédito que se deposita en la cuenta del prestatario en el banco. Los depósitos en la cuenta del prestatario, a diferencia de otorgar préstamos en forma de moneda, son parte del proceso que utilizan los bancos para crear dinero. Cuando un banco emite un préstamo, crea dinero nuevo, que a cambio aumenta la oferta monetaria. Por ejemplo, cuando una persona pide prestado un préstamo hipotecario de $ 100,000, el banco acredita la cuenta del prestatario con dinero equivalente al monto del préstamo hipotecario en lugar de darle una moneda equivalente al valor del préstamo.

El multiplicador de dinero

El multiplicador de dinero mide la cantidad de dinero de un banco comercial que se puede crear utilizando una unidad específica de dinero del banco central. El dinero de los bancos comerciales se refiere a los depósitos a la vista en el banco minorista que puede utilizar para emitir cheques o utilizar una tarjeta de débito o crédito. El dinero del banco central, por otro lado, se refiere al dinero adoptado por el banco central e incluye metales preciosos, monedas, billetes, reservas en cuentas con los bancos centrales y cualquier otra cosa utilizada por el banco central como forma de dinero. Los analistas utilizan la ecuación del multiplicador para estimar los impactos de los requisitos de reserva en la economía. La ecuación se expresa de la siguiente manera:

m = 1 /R

Dónde:

metro es el multiplicador de dinero

R es el requisito de reserva

En este sentido, el banco central puede alterar la oferta monetaria cambiando el requisito de reserva. Por ejemplo, si establece un requisito de reserva del 10%, crea una oferta monetaria equivalente a diez veces la cantidad de reservas. Un requisito de reserva del 20% crea una oferta monetaria equivalente a cinco veces la cantidad de reservas en la economía.

Lecturas relacionadas

La industria bancaria es la columna vertebral de una economía. Para obtener más información sobre el sistema bancario, sugerimos las siguientes lecturas de CFI.

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