Anualidad fija: descripción general, cómo funciona, ventajas, consejos

 

¿Qué es una anualidad fija?

Una anualidad fija es un producto de inversión vendido por las compañías de seguros que proporciona pagos de ingresos periódicos (generalmente mensuales) garantizados al comprador de la anualidad. Es esencialmente una inversión destinada a proporcionar ingresos regulares a una persona después de su jubilación de la fuerza laboral.

Anualidad fija

Resumen

  • Una anualidad fija es un producto de inversión vendido por compañías de seguros que proporciona pagos de ingresos periódicos garantizados al comprador de la anualidad.
  • Una anualidad fija ofrece una tasa garantizada de rendimiento de la inversión, muy similar a un CD bancario. Por el contrario, una anualidad variable no ofrece un rendimiento garantizado, pero tiene el potencial de obtener rendimientos más altos que los que ofrecen las anualidades fijas.
  • Las tarifas son una consideración importante en relación con las inversiones de anualidades; examínelas de cerca antes de decidir invertir en una anualidad.

Comprensión de las anualidades fijas

Una anualidad fija se refiere a un contrato en el que el rendimiento de la tasa de interés que se obtiene sobre el dinero invertido en la anualidad y posteriormente se paga al beneficiario (el comprador o titular de una anualidad) se especifica en el momento en que se compra la anualidad.

Por ejemplo, una anualidad fija podría establecerse en un Tasa de porcentaje anual del 7%. En tal caso, se garantiza que el beneficiario obtendrá un rendimiento anual del 7% sobre su inversión de anualidad cada año, independientemente de cómo las tasas de interés prevalecientes en la economía puedan cambiar con el tiempo.

Obtener una anualidad de tasa fija significa que el beneficiario se beneficiará si las tasas de interés caen por debajo de la tasa fija de su anualidad. Aún así, se perderán los rendimientos potencialmente más altos que podrían haberse obtenido de un entorno de tasas de interés en aumento.

Por tanto, una anualidad fija es similar a un banco regular certificado de depósito (CD) que ofrece a los inversores una tasa de interés específica durante la duración de su inversión.

Anualidad fija vs anualidad variable

Una anualidad fija contrasta con la alternativa: una anualidad variable. Con una anualidad variable, los pagos de ingresos que recibe el beneficiario, en lugar de ser una cantidad fija que refleja una constante tasa de retorno, variará de acuerdo con qué tan bien (o qué tan mal) se desempeñen las inversiones que seleccione el beneficiario.

Cualquiera de los dos tipos de anualidad se puede comprar con un solo pago global o se puede invertir gradualmente con el tiempo, al igual que muchos otros planes de jubilación.

Las anualidades suelen ofrecer a los inversores la posibilidad de elegir entre varias inversiones de fondos mutuos diferentes. Por lo general, hay suficiente flexibilidad en las opciones de inversión para adaptarse a los deseos de ingresos y los niveles de tolerancia al riesgo de casi cualquier inversor. Si está buscando invertir en una anualidad variable, debe elegir su (s) inversión (es) con cuidado, asegurándose de que se ajusten bien a sus objetivos financieros personales y que no excedan su tolerancia al riesgo.

Las anualidades variables brindan a los inversionistas la oportunidad, aunque ciertamente no hay garantía con respecto al rendimiento de la inversión, de obtener ganancias sustancialmente más altas que las que es posible con una anualidad fija. Sin embargo, una recompensa potencialmente mayor conlleva un mayor riesgo.

Consideraciones de inversión

Si las inversiones en anualidades que eligió no obtienen buenos resultados, disminuyendo sustancialmente su valor, tendrá un efecto significativamente negativo en el monto de los pagos periódicos que recibe de la anualidad. La pregunta clave que debe hacerse es si los ingresos de su anualidad aún serán suficientes para satisfacer sus necesidades de ingresos posteriores a la jubilación si, por ejemplo, los fondos en los que invierte disminuyen su valor en un 5% -10%.

No pierda de vista el hecho central de que el propósito de invertir en una anualidad es obtener ingresos regulares y confiables durante sus años de jubilación. Está perfectamente bien tratar de obtener mayores rendimientos de su inversión en anualidades, pero no a costa de poner en grave peligro su nivel de vida durante la jubilación.

Otro factor a considerar es el política tributaria en anualidades. En los Estados Unidos, las ganancias de las inversiones en rentas vitalicias se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta regular del beneficiario, en lugar de a la tasa de ganancias de capital sustancialmente más favorable. Es la regla básica; sin embargo, la tributación de las anualidades también está determinada por la fuente (antes de impuestos o después de impuestos) del dinero que utiliza para financiar su anualidad. Asegúrese de conocer exactamente las implicaciones fiscales de la anualidad específica que pretende comprar antes de decidir invertir.

Una nota final que es relevante tanto para anualidades fijas como variables. Más allá del estándar los gastos de gestión y los costos de transacción asociados con las inversiones de fondos mutuos, las anualidades vienen con costos de inversión adicionales en forma de tarifas de instalación y mantenimiento, y dichas tarifas a menudo tienden a ser altas. Vale la pena examinar cuidadosamente todas las tarifas de inversión que se cobran con una anualidad.

Consejos sobre anualidades

Una de las principales ventajas que ofrecen las anualidades a los inversores es una flexibilidad excepcional en las inversiones. Por lo tanto, si, después de una investigación exhaustiva, ha decidido que una anualidad se adapta bien a su plan financiero general, puede ser muy creativo en el diseño exacto de su inversión de anualidad personal.

Por ejemplo, no necesita elegir definitivamente entre los retornos garantizados que vienen con una anualidad fija o los retornos potencialmente más altos disponibles con una anualidad variable. En su lugar, puede optar por armar una inversión de anualidad que sea una especie de combinación híbrida de anualidades fijas y anualidades variables.

En lugar de comprar una única anualidad de $ 100,000, puede optar por comprar dos anualidades de $ 50,000, una anualidad fija y la otra variable. (También puede variar la cantidad de dinero comprometida para cada anualidad; no es necesario que sea una división estricta del 50/50; con los mismos $ 100,000, puede optar por comprar una anualidad fija de $ 70,000 y una anualidad variable de $ 30,000).

Incluso puede seleccionar una tercera opción: lo que se conoce como anualidad indexada fija. Una anualidad de índice fijo ofrece una tasa de rendimiento mínima garantizada, como lo hace una anualidad fija (aunque la tasa será más baja que la que proporcionaría una anualidad fija comparable). También ofrece una parte de los rendimientos potenciales más altos disponibles con anualidades variables (generalmente con un límite en el rendimiento porcentual máximo), pero con un riesgo menor que el que conlleva una anualidad variable típica.