Acuerdo de Keepwell: descripción general, importancia e informes financieros

¿Qué es un acuerdo Keepwell?

Un acuerdo de mantenimiento es un acuerdo iniciado entre una empresa matriz y uno de sus negocios subordinados. La empresa matriz se compromete a proporcionar a la filial todos los requisitos de financiación durante un período de tiempo específico. Un acuerdo de mantenimiento puede denominarse carta de garantia.

Acuerdo Keepwell

Un acuerdo de mantenimiento permite que la subsidiaria parezca más solvente ante los prestamistas. Implica que el subsidiario Es más probable que se aprueben los préstamos si existe un acuerdo de mantenimiento. El período de garantía está predeterminado por ambas partes y se establece en el momento de redactar el contrato.

Sin embargo, un acuerdo de mantenimiento es producto de la negociación que precede a su creación y, por lo general, es más confuso y menos específico que los compromisos legales tradicionales. No hay garantía de que tal acuerdo se cumpla ya que no puede invocarse legalmente.

Resumen

  • Con el acuerdo de Keepwell, la empresa matriz se compromete a ofrecer a la filial ayuda con todos sus requisitos de financiación durante un período de tiempo específico.
  • El acuerdo permite a la subsidiaria mejorar su calificación crediticia y verse más favorable a los prestamistas y tenedores de bonos.
  • Un acuerdo de mantenimiento actúa como un contingente de pérdida y debe informarse como una garantía según el Estado de la Norma de Contabilidad Financiera.

Importancia de un acuerdo de Keepwell

Cuando una subsidiaria tiene dificultades para acceder a financiamiento para continuar con sus operaciones comerciales, un acuerdo de mantenimiento resulta útil. Su empresa matriz lo apoyará financieramente y lo ayudará a mantener la solvencia durante el período de tiempo especificado en el acuerdo. Cuando una empresa establece un acuerdo de mantenimiento, la solvencia de los préstamos corporativos y Instrumentos de deuda aumenta.

Un acuerdo de mantenimiento asegura a los tenedores de bonos y prestamistas que la subsidiaria puede cumplir con sus compromisos financieros y continuar operando sin problemas. Una filial con problemas de liquidez puede ser vista favorablemente por los proveedores en presencia del acuerdo.

La matriz garantiza los pagos de intereses y otras obligaciones de pago de la subsidiaria hasta que el contrato entre en vigor. Los prestamistas y tenedores de bonos pueden recurrir a la empresa matriz en caso de que la subsidiaria enfrente dificultades financieras.

Además, un acuerdo de mantenimiento ayuda a mejorar el crédito de la subsidiaria a través del apoyo crediticio de la empresa matriz. Atrae inversores y reduce el riesgo de impago, aumentando la calificación crediticia de la filial y disminuyendo las tasas de interés.

También se puede redactar un acuerdo de mantenimiento para mejorar el crédito de un bono. Si una subsidiaria no realiza los pagos de los bonos, los fideicomisarios del bono pueden hacer cumplir el acuerdo en interés de los tenedores de bonos. La empresa matriz acepta la responsabilidad de mantener a la subsidiaria en buena salud financiera.

Acuerdo Keepwell: cómo funciona

Ejemplo practico

Suponga que ABC Co. es una empresa matriz y XYZ Inc. es una de sus subsidiarias. XYZ Inc., un fabricante de teléfonos móviles, enfrenta dificultades financieras y hay escasez de suministro. Para continuar con la fabricación de su nuevo modelo de teléfonos móviles, XYZ Inc. necesita obtener un préstamo de $ 5 millones. Sin embargo, debido a su baja calificación crediticia, ha sido difícil para XYZ Inc. obtener un préstamo.

Por lo tanto, para continuar con la producción y también mantener bajas las tasas de interés, XYZ Inc. puede celebrar un acuerdo de mantenimiento con su matriz, ABC Co., por un período igual al plazo del préstamo. ABC Co. garantizará que XYZ Inc. se mantenga financieramente estable durante el plazo del préstamo. Aumentará la calificación crediticia de XYZ Inc. y puede garantizar el préstamo con tasas de interés más bajas.

Informes financieros de un acuerdo Keepwell

Los acuerdos de Keepwell actúan como contingentes de pérdidas y deben informarse como garantías según el Estado de Norma de Contabilidad Financiera. Los tribunales consideran tales acuerdos como una obligación legalmente exigible si cumplen ciertos criterios de lenguaje estándar.

Por lo tanto, los auditores deben revisar el lenguaje del acuerdo de mantenimiento e intentar averiguar los pasivos contingentes que no se revelan en los estados financieros en los casos en que existe un acuerdo de mantenimiento. La información sobre los pasivos contingentes relacionados con el contrato se puede obtener de la administración y de terceros.

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