Activos rápidos: descripción general, cómo calcular, ejemplo

 

¿Qué son los activos rápidos?

Los activos rápidos son aquellos activos que se pueden convertir en efectivo en un corto período de tiempo. El término también se usa para referirse a activos que ya están en forma de efectivo. Por lo general, se considera que son los activos más líquidos que posee una empresa.

Activos rápidos

Los principales activos que se incluyen en la categoría de activos rápidos incluyen efectivo, equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, y Valores negociables. Las empresas utilizan activos rápidos para calcular ciertos índices financieros que indican su desempeño y salud financiera. En particular, se utilizan para calcular la proporción rápida.

Clasificación de activos rápidos

A diferencia de otros tipos de activos, los activos rápidos comprenden recursos económicos que pueden convertirse rápidamente en efectivo.

Otro requisito para que un artículo se clasifique como activo rápido es que, al convertirlo en efectivo, debe haber pérdida mínima o nula de valor. En otras palabras, una empresa no debería incurrir en un alto costo al liquidar el activo.

Es importante tener en cuenta que los inventarios no entran en la categoría de activos rápidos. Esto se debe a que obtener dinero en efectivo de ellos lleva tiempo. La única forma en que una empresa puede convertir inventario en efectivo rápidamente es si ofrece grandes descuentos, lo que resultaría en una pérdida de valor.

La mayoría de las empresas mantienen sus activos rápidos en dos formas principales: dinero en efectivo y Inversiones a corto plazo (Valores negociables). Al hacerlo, tienen suficiente capital para cubrir sus necesidades operativas, de inversión y de financiación.

Una empresa con un saldo de caja bajo en sus activos rápidos puede aumentar su fluidez haciendo uso de sus líneas de crédito.

Un componente importante de los activos rápidos para la mayoría de las empresas es su Cuentas por cobrar. Si una empresa vende productos y servicios a otras grandes empresas, es probable que tenga una gran cantidad de cuentas por cobrar. Por el contrario, una empresa minorista que vende a clientes individuales tendrá una pequeña cantidad de cuentas por cobrar en su balance.

Cómo calcular activos rápidos y la proporción rápida

Los activos rápidos forman parte del activo corriente, que incluye inventarios. Por lo tanto:

Activos rápidos = Activos corrientes – Inventarios

Como se mencionó anteriormente, los activos rápidos se utilizan para calcular la razón rápida. Esta métrica se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para abordar sus gastos financieros a corto plazo mediante la utilización de sus activos más líquidos. Dado que representa qué tan bien una empresa puede utilizar sus activos cercanos al efectivo para liquidar sus pasivos corrientes, también se denomina prueba de fuego. La fórmula para calcular la razón rápida es:

Razón rápida = (Efectivo y equivalentes de efectivo + Inversiones (a corto plazo) + Cuentas por cobrar) / Pasivos existentes

O,

Razón rápida = (Activo corriente – Inventario) / Pasivo corriente

Al calcular la relación, lo primero que debe hacer es buscar cada componente en la sección de pasivo corriente y activo corriente del balance. Inserte los valores correspondientes en la fórmula y calcule.

Asegúrese de verificar los activos que está utilizando. El numerador solo debe constituir aquellos activos que sean fáciles de convertir en efectivo (generalmente dentro de los 90 días o menos) sin poner en peligro su valor.

En la misma nota, las cuentas por cobrar también deben estar compuestas por deudas que se pueden cobrar dentro de un período de 90 días.

Ejemplo

Considere el balance general de Greenshaw Furnitures que muestra los siguientes datos:

  • Efectivo: $ 200,000
  • Valores negociables: $ 300,000
  • Cuentas por cobrar: $ 2,500,000
  • Inventarios: $ 1,800,000

El valor de los activos rápidos de la empresa es $ 3 millones ($ 200,000 + $ 300,000 + $ 2,500,000).

Ejemplo de relación rápida

Digamos que Ashley’s Clothing Store planea solicitar un préstamo para renovar su escaparate. La institución crediticia solicita al propietario un balance. El estado financiero de Ashley’s Clothing Store muestra lo siguiente:

  • Efectivo: $ 10,000
  • Cuentas por cobrar: $ 5,000
  • Inventario: $ 5,000
  • Inversiones a corto plazo: $ 2,000
  • Pasivo corriente: $ 14,000

La proporción rápida de la tienda de ropa es 1,21 ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 2,000) / $ 14,000.

Interpretación de la relación rápida

Una relación rápida alta es una indicación de que una empresa está utilizando sus activos a corto plazo de manera eficaz para satisfacer sus necesidades financieras.

Si una empresa informa un razón ácida de 1, esto indica que sus activos rápidos son iguales a sus pasivos existentes. Un índice superior a 1 indica que los activos rápidos de la empresa son más que suficientes para cubrir los pasivos. La empresa es totalmente capaz de pagar los pasivos corrientes sin recurrir a sus activos a largo plazo, y aún le sobrará efectivo o equivalentes de efectivo.

Los activos a largo plazo son los que se utilizan para generar ingresos. Como tal, vender esos recursos perjudicaría la capacidad de la empresa para generar ingresos y también indicaría que sus actividades actuales no están generando ganancias adecuadas para cubrir sus pasivos corrientes.

Como se ve en el ejemplo anterior, el índice rápido de Ashley’s Clothing Store es mayor que 1. Significa que tiene suficientes activos rápidos para cubrir todos sus pasivos corrientes y aún le quedan más.

Las empresas deben apuntar a un ratio rápido alto porque puede ayudar a atraer inversores. También aumenta las posibilidades de que la empresa obtenga préstamos, como muestra acreedores que puede hacer frente a sus obligaciones de deuda.